NDR Active Allocation - Kathrein Fund

Fondsreport per 15.04.2021

Der NDR Active Allocation - Kathrein Fund ist ein dynamisch gemanagter Mischdachfonds, der mittels Exchange Traded Funds in die Asset Klassen Aktien, Anleihen und Geldmarkt investiert. Je nach Marktlage können die einzelnen Asset Klassen auf Basis der Berechnungen von quantitativen Modellen und unabhängig von einer Benchmark stärker oder schwächer gewichtet werden. Im Zuge der Veranlagung können das Research und die Kapitalmarkteinschätzungen von Ned Davis Research (NDR) berücksichtigt werden.

Kenndaten

ISIN T: AT0000A1DJV9
A: AT0000A1DJW7
Rechenwert T: 118,64 EUR
A: 112,00 EUR
Fondsbeginn 01.06.2015
AO-Ertrag 4,07 EUR
O-Ertrag -1,14 EUR
Fondsvolumen 38.274.479,62 EUR
Ausschüttung 1,60 EUR (ab 15.02.)
Rechenjahr 01.12.-30.11.
Laufende Kosten** 1.72

Performance (15.04.2016 - 15.04.2021)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG), Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH

Wertentwicklung

Monat 1,74%
YTD 4,32%
1 Jahr 16,27%
2 Jahre (p.a.) 5,63%
3 Jahre (p.a.) 5,39%
5 Jahre (p.a.) 4,88%
10 Jahre (p.a.) nichtrelevant
seit Auflage (p.a.) 3,40%

Kennzahlen

Sharpe Ratio* 0,48
Max. DrawDown -18,78%
Volatilität 8,01%

Asset Allocation (Wertpapierstruktur)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG)

Aktienquote

65,89 %

Anleihenquote

28,56 %

Cash

5,54 %
Die Wertentwicklung (Performance) wird entsprechend der OeKB-Methode berechnet und ist in Prozent unter Berücksichtigung der Wiederveranlagung der Ausschüttung angeführt. Bei der Wertentwicklung wurden Kosten wie Verwaltungsgebühren oder sonstige dem Fondsvermögen angelastete Kosten bereits berücksichtigt, nicht jedoch der Ausgabeaufschlag (maximal 5,00% des investierten Betrages). Dieser wirkt sich in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Die steuerliche Behandlung richtet sich nach den jeweiligen persönlichen Verhältnissen und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Sofern die Basiswährung des Investors eine andere ist, als die Währung des Fonds hängt die Wertentwicklung für den individuellen Investor auch von der Entwicklung des betreffenden Wechselkurses ab. *Sharpe Ratio: Diese Kennzahl setzt die historische Rendite über Geldmarkt ins Verhältnis zur ihrer historischen Volatilität. Je höher die Kennzahl ausfällt, desto höher ist die Kompensation für das eingegangene Risiko.

Kommentar des Portfoliomanagers per März 2021

Auch im März war das Marktgeschehen von Fortschritten in der Eindämmung des Corona-Virus und seiner wirtschaftlichen Folgen geprägt, dabei wurden aber auch immer öfter Inflationssorgen laut, die angesichts der absehbaren Erholung und der enormen Staatsausgaben nicht unbegründet scheinen. Die Aktienmärkte orientierten sich vor allem an den positiven Nachrichten und konnten Zugewinne im März verbuchen. (Die Schwergewichte Dow Jones, Dax, Euro Stoxx und FTSE lagen zwischen 3,5% und 8,9% im Plus.) Negative Monatsperformances waren zumeist nur bei Emerging Market Indices zu beobachten. Die großen internationalen Notenbanken bemühten sich weiterhin die Marktteilnehmer zu überzeugen, dass sie ihren Kurs der niedrigen Zinsen auch bei einem kurzfristig stärkeren Anziehen der Inflation nicht verlassen werden und so veränderte sich die deutsche zehnjährige Rendite im Monatsabstand kaum, während das US-amerikanische Pendant von 1,4% auf 1,7% angestiegen ist. Sowohl bei Gold als auch bei Erdöl waren im März Preisrückgänge zu beobachten, auch der Euro verlor gegen den USD.
** 'Laufende Kosten' beinhalten die Verwaltungsvergütung und alle Gebühren, die im vergangenen Jahr erhoben wurden. Transaktionskosten und erfolgsabhängige Gebühren sind nicht Bestandteil der 'Laufenden Kosten'. Die 'Laufenden Kosten' können von Jahr zu Jahr voneinander abweichen. Der Jahresbericht des Fonds für jedes Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu den genauen berechneten Kosten (Unterpunkt 'Aufwendungen').
Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung und kein Anbot oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments. Der veröffentlichte Prospekt sowie das Kundeninformationsdokument (Wesentliche Anlegerinformation, KID) dieses Investmentfonds stehen dem Interessenten in deutscher Sprache unter www.rcm.at, sowie bei Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft zur Verfügung. Für die Richtigkeit der Daten kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung keine Haftung oder Garantie übernommen werden.