NDR Active Allocation - Kathrein Fund

Fondsreport per 23.09.2021

Der NDR Active Allocation - Kathrein Fund ist ein dynamisch gemanagter Mischdachfonds, der mittels Exchange Traded Funds in die Asset Klassen Aktien, Anleihen und Geldmarkt investiert. Je nach Marktlage können die einzelnen Asset Klassen auf Basis der Berechnungen von quantitativen Modellen und unabhängig von einer Benchmark stärker oder schwächer gewichtet werden. Im Zuge der Veranlagung können das Research und die Kapitalmarkteinschätzungen von Ned Davis Research (NDR) berücksichtigt werden.

Kenndaten

ISIN T: AT0000A1DJV9
A: AT0000A1DJW7
Rechenwert T: 122,59 EUR
A: 115,75 EUR
Fondsbeginn 01.06.2015
AO-Ertrag 10,19 EUR
O-Ertrag -2,28 EUR
Fondsvolumen 37.197.010,98 EUR
Ausschüttung 1,60 EUR (ab 15.02.)
Rechenjahr 01.12.-30.11.
Laufende Kosten** 1,72%

Performance - 5 Jahre: 26,12% gesamt (23.09.2016-23.09.2021)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG), Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH

Wertentwicklung

Monat -0,53%
YTD 7,79%
1 Jahr 13,85%
2 Jahre (p.a.) 5,80%
3 Jahre (p.a.) 5,18%
5 Jahre (p.a.) 4,75%
10 Jahre (p.a.) nichtrelevant
seit Auflage (p.a.) 3,66%

Kennzahlen

Sharpe Ratio* 0,30
Max. DrawDown -18,77%
Volatilität 7,79%

Asset Allocation (Wertpapierstruktur)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG), Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH

Aktienquote

58,38 %

Anleihenquote

38,94 %

Cash

2,68 %
Die Wertentwicklung (Performance) wird entsprechend der OeKB-Methode berechnet und ist in Prozent unter Berücksichtigung der Wiederveranlagung der Ausschüttung angeführt. Bei der Wertentwicklung wurden Kosten wie Verwaltungsgebühren oder sonstige dem Fondsvermögen angelastete Kosten bereits berücksichtigt, nicht jedoch der Ausgabeaufschlag (maximal 5,00% des investierten Betrages). Dieser wirkt sich in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Die steuerliche Behandlung richtet sich nach den jeweiligen persönlichen Verhältnissen und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Sofern die Basiswährung des Investors eine andere ist, als die Währung des Fonds hängt die Wertentwicklung für den individuellen Investor auch von der Entwicklung des betreffenden Wechselkurses ab. *Sharpe Ratio: Diese Kennzahl setzt die historische Rendite über Geldmarkt ins Verhältnis zur ihrer historischen Volatilität. Je höher die Kennzahl ausfällt, desto höher ist die Kompensation für das eingegangene Risiko.

Kommentar des Portfoliomanagers per August 2021

In den USA konnte im August ein lange verhandeltes - und damit sehr abgespecktes - Infrastrukturpaket über 550 Mrd. USD beschlossen werden. Die internationale politische Lage war durch den, im Verlaufe des Monats eskalierten, Abzug der USA aus Afghanistan, die Einsetzung von Raisi als neuen Staatschef im Iran und wiederholte Attacken auf Tanker in der Golfregion angespannt. Die Stimmung wurde aber vor allem von den Entwicklungen und den Erwartungen zur Ausbreitung der Delta-Variante des Corona-Virus sowie dem inzwischen lahmenden Impffortschritt geprägt. An den Aktienmärkten war eine positive Grundtendenz weiterhin intakt, sodass die meisten der bedeutenden Börsen den Monat mit einem leichten Plus abschließen konnten. Der Ölpreis konnte sich nach einem kurzfristigen Absturz um etwa 15% wieder erholen, lag aber am Monatsende noch immer leicht unter dem Ausgangsniveau zu Beginn des Monats. Gold hatte ebenfalls einen Einbruch, jedoch nur um etwa fünf Prozent, und konnte das Monat nahezu am Anfangsniveau beenden. Der Euro verlor rund ein Cent gegenüber dem US-Dollar und beendete den Monat bei etwa 1,18 zum USD.
** 'Laufende Kosten' beinhalten die Verwaltungsvergütung und alle Gebühren, die im vergangenen Jahr erhoben wurden. Transaktionskosten und erfolgsabhängige Gebühren sind nicht Bestandteil der 'Laufenden Kosten'. Die 'Laufenden Kosten' können von Jahr zu Jahr voneinander abweichen. Der Jahresbericht des Fonds für jedes Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu den genauen berechneten Kosten (Unterpunkt 'Aufwendungen').
Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung und kein Anbot oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments. Der veröffentlichte Prospekt sowie das Kundeninformationsdokument (Wesentliche Anlegerinformation, KID) dieses Investmentfonds stehen dem Interessenten in deutscher Sprache unter www.rcm.at, sowie bei Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft zur Verfügung. Für die Richtigkeit der Daten kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung keine Haftung oder Garantie übernommen werden.