NDR Active Allocation - Kathrein Fund

Fondsreport per 07.01.2021

Der NDR Active Allocation - Kathrein Fund ist ein dynamisch gemanagter Mischdachfonds, der mittels Exchange Traded Funds in die Asset Klassen Aktien, Anleihen und Geldmarkt investiert. Je nach Marktlage können die einzelnen Asset Klassen auf Basis der Berechnungen von quantitativen Modellen und unabhängig von einer Benchmark stärker oder schwächer gewichtet werden. Im Zuge der Veranlagung können das Research und die Kapitalmarkteinschätzungen von Ned Davis Research (NDR) berücksichtigt werden.

Kenndaten

ISIN T: AT0000A1DJV9
A: AT0000A1DJW7
Rechenwert T: 115,48 EUR
A: 109,52 EUR
Fondsbeginn 01.06.2015
AO-Ertrag 7,82 EUR
O-Ertrag -1,15 EUR
Fondsvolumen 36.889.846,57 EUR
Ausschüttung 1,30 EUR (ab 15.02.)
Rechenjahr 01.12.-30.11.
Laufende Kosten** 1.63

Performance (07.01.2016 - 07.01.2021)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG), Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH

Wertentwicklung

Monat 1,00%
YTD 0,55%
1 Jahr 2,35%
2 Jahre (p.a.) 7,35%
3 Jahre (p.a.) 3,30%
5 Jahre (p.a.) 4,31%
10 Jahre (p.a.) nichtrelevant
seit Auflage (p.a.) 2,89%

Kennzahlen

Sharpe Ratio* 0,41
Max. DrawDown -18,78%
Volatilität 8,13%

Asset Allocation (Wertpapierstruktur)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG)

Aktienquote

61,90 %

Anleihenquote

37,96 %

Cash

0,14 %
Die Wertentwicklung (Performance) wird entsprechend der OeKB-Methode berechnet und ist in Prozent unter Berücksichtigung der Wiederveranlagung der Ausschüttung angeführt. Bei der Wertentwicklung wurden Kosten wie Verwaltungsgebühren oder sonstige dem Fondsvermögen angelastete Kosten bereits berücksichtigt, nicht jedoch der Ausgabeaufschlag (maximal 5,00% des investierten Betrages). Dieser wirkt sich in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Die steuerliche Behandlung richtet sich nach den jeweiligen persönlichen Verhältnissen und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Sofern die Basiswährung des Investors eine andere ist, als die Währung des Fonds hängt die Wertentwicklung für den individuellen Investor auch von der Entwicklung des betreffenden Wechselkurses ab. *Sharpe Ratio: Diese Kennzahl setzt die historische Rendite über Geldmarkt ins Verhältnis zur ihrer historischen Volatilität. Je höher die Kennzahl ausfällt, desto höher ist die Kompensation für das eingegangene Risiko.

Kommentar des Portfoliomanagers per Dezember 2020

Im Dezember 2020 lösten sich einige der großen politischen Probleme noch rechtzeitig vor Jahresende. Die EU konnte einen gemeinsamen Beschluss über den 750 Milliarden schweren EU-NextGeneration-Fonds erzielen. Weiters konnte in letzter Minute doch noch einen Post-Brexit-Deal mit Großbritannien unterschrieben werden. Auch die ersten Impfungen wurden bereits durchgeführt. Die OPEC traf die Entscheidung die Ölfördermenge ab Jänner leicht anzuheben, nachdem sich der Ölpreis bei etwa 50 USD stabilisiert hatte und die Erwartungen für die Weltwirtschaft zunehmend positiv sind. Die Rendite spanischer zehnjähriger Staatsanleihen fiel erstmals unter null Prozent. Die Rendite der deutschen zehnjährigen Staatsanleihen handelte in einer engen Trandingrange und schloss mit -0,57% am selben Niveau wie zu Monatsbeginn. Die Aktienmärkte waren tendenziell positiv und konnten zumeist im Bereich zwischen ein und fünf Prozent zulegen. Einzelne Ausreißer - wie auch der ATX - lagen beim Zuwachs sogar einiges darüber. Auch der Euro konnte sich weiter behaupten gegen die meisten Währungen - gegenüber dem USD stieg er um rund drei Prozent. Gold konnte die Schwäche des Novembers wettmachen und schloss zu Jahresende knapp unter 1900 USD.
** 'Laufende Kosten' beinhalten die Verwaltungsvergütung und alle Gebühren, die im vergangenen Jahr erhoben wurden. Transaktionskosten und erfolgsabhängige Gebühren sind nicht Bestandteil der 'Laufenden Kosten'. Die 'Laufenden Kosten' können von Jahr zu Jahr voneinander abweichen. Der Jahresbericht des Fonds für jedes Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu den genauen berechneten Kosten (Unterpunkt 'Aufwendungen').
Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung und kein Anbot oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments. Der veröffentlichte Prospekt sowie das Kundeninformationsdokument (Wesentliche Anlegerinformation, KID) dieses Investmentfonds stehen dem Interessenten in deutscher Sprache unter www.rcm.at, sowie bei Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft zur Verfügung. Für die Richtigkeit der Daten kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung keine Haftung oder Garantie übernommen werden.