Kathrein Mandatum 100

Fondsreport per 19.03.2019

Das Risiko des Fonds orientiert sich an 100 % Weltaktien. Kathrein Privatbank empfiehlt einen Anlagehorizont von mindesten zehn Jahren, um bei hohen Ertragschancen das Verlustrisiko zu begrenzen. Die Titelauswahl der Aktienfonds basiert auf dem quantitativen Investmentstil: Relevante Kennzahlen, relative Kursanstiege und Gewinnschätzungen der weltbesten Analysten werden dabei wissenschaftlich analysiert und kombiniert. Der alternative Anteil des Fonds ist in Hedgefonds und Private Equity Strategien investiert.

Kenndaten

ISIN T: AT0000739792
A: AT0000739784
Rechenwert T: 104,38
A: 81,84 EUR
Fondsbeginn 07.06.2000
AO-Ertrag 2,49 EUR
O-Ertrag -0,09 EUR
Fondsvolumen 6.759.078,96 EUR
Ausschüttung 3,30 EUR (ab 15.02.)
Rechenjahr 01.12.-30.11.
Laufende Kosten** 2.36

Performance (19.03.2014 - 19.03.2019)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG), Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH

Wertentwicklung

Monat 1,01%
YTD 11,37%
1 Jahre 1,61%
2 Jahre (p.a.) 3,75%
3 Jahre (p.a.) 5,96%
5 Jahre (p.a.) 7,32%
10 Jahre (p.a.) 9,25%
seit Auflage (p.a.) 0,67%

Kennzahlen

Sharpe Ratio* -0,02
Max. DrawDown -60,01%
Volatilität 13,86%

Asset Allocation (Wertpapierstruktur)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG)

Aktien

83,27 %
Kathrein US Equity 42,45 %
Kathrein European Equity 16,19 %
Kathrein Global Enterprise (T) I_Miteigentumsanteile - Thesaurierend 8,48 %
Vanguard FTSE Japan UCITS ETF_Registered Shares USD Dis.oN 6,26 %
Xtr.(IE) - Russell 2000_Registered Shares 1C USD o.N. 4,75 %
iShs VII-Co.MSCI Pac.xJP U.ETF_Reg. Shares USD (Acc) o.N. 2,81 %
SSgA Canada Index Equity 2,33 %

Multi-Asset

9,78 %
NDR Active Allocation 5,06 %
Kathrein Dynamic Asset Allocation Fund 4,73 %

Alternativen

6,43 %
Kathrein Max Return 5,01 %
SGAM Private Value Fund 1,42 %

Kasse

0,52 %
Kasse 0,52 %
Die Wertentwicklung (Performance) wird entsprechend der OeKB-Methode berechnet und ist in Prozent unter Berücksichtigung der Wiederveranlagung der Ausschüttung angeführt. Bei der Wertentwicklung wurden Kosten wie Verwaltungsgebühren oder sonstige dem Fondsvermögen angelastete Kosten bereits berücksichtigt, nicht jedoch der Ausgabeaufschlag (maximal 5,00% des investierten Betrages). Dieser wirkt sich in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Die steuerliche Behandlung richtet sich nach den jeweiligen persönlichen Verhältnissen und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. *Sharpe Ratio: Diese Kennzahl setzt die historische Rendite über Geldmarkt ins Verhältnis zur ihrer historischen Volatilität. Je höher die Kennzahl ausfällt, desto höher ist die Kompensation für das eingegangene Risiko.

Kommentar des Portfoliomanagers per Februar 2019

Anfang Februar boten 10 jährige deutsche Staatsanleihen nur noch 0,08% Rendite. Die Aktienmärkte hatten bereits Ende Dezember ihre Tiefststände erreicht und erholten sich seither kontinuierlich. Ob der Konjunkturdämpfer im 4. Quartal eine Delle war oder der Beginn einer Rezession wurde Ende Februar von den Märkten klar mit „Delle" beantwortet. So wurde nun auch wieder das Chaos um den BREXIT positiver gesehen und die Wahrscheinlichkeit eines Abschlusses in letzter Minute höher eingeschätzt. Auch der Handelskonflikt mit China schien nun wieder weniger bedrohlich. In den USA stiegen auch tatsächlich einige Frühindikatoren an und die amerikanische Notenbank signalisierte weiterhin Zurückhaltung bei möglichen Zinserhöhungen. Das Britische Pfund und der Chinesische Yuan spiegelten diese Einschätzung wider und stiegen auf Höchststände innerhalb der letzten Monate. Auch der Ölpreis erholte sich von seinem Tiefststand zum Jahreswechsel um rund 30%.
** 'Laufende Kosten' beinhalten die Verwaltungsvergütung und alle Gebühren, die im vergangenen Jahr erhoben wurden. Transaktionskosten und erfolgsabhängige Gebühren sind nicht Bestandteil der 'Laufenden Kosten'. Die 'Laufenden Kosten' können von Jahr zu Jahr voneinander abweichen. Der Jahresbericht des Fonds für jedes Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu den genauen berechneten Kosten (Unterpunkt 'Aufwendungen').
Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung und kein Anbot oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments. Der veröffentlichte Prospekt sowie das Kundeninformationsdokument (Wesentliche Anlegerinformation, KID) dieses Investmentfonds stehen dem Interessenten in deutscher Sprache unter www.rcm.at, sowie bei Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft zur Verfügung. Für die Richtigkeit der Daten kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung keine Haftung oder Garantie übernommen werden.