Kathrein Mandatum 25

Fondsreport per 18.09.2020

Der Kathrein Mandatum 25 ist ein internationaler Mischdachfonds mit geringem Risiko, der sich an 25% Aktien und 75% Anleihen orientiert. Das Fondsvermögen fließt teils in Aktien- und Anleihenfonds der Kathrein Privatbank, deren Managementstil auf quantitativen Modellen beruht. Diesen liegen Analysen und Kombinationen von Faktoren wie Kennzahlen, Kursentwicklungen und Gewinnschätzungen bzw. eine spezielle Laufzeitensteuerung zugrunde und werden durch ein aktives Währungsmanagement ergänzt. Darüber hinaus investiert der Fonds auch in Produkte der Kathrein Capital Management GmbH und in Exchange Traded Funds („ETFs", börsegehandelte Fonds).

Kenndaten

ISIN T: AT0000779814
A: AT0000779806
Rechenwert T: 162,09 EUR
A: 105,46 EUR
Fondsbeginn 12.07.1999
AO-Ertrag -0,86 EUR
O-Ertrag -0,10 EUR
Fondsvolumen 111.390.757,15 EUR
Ausschüttung 1,90 EUR (ab 15.02.)
Rechenjahr 01.12.-30.11.
Laufende Kosten** 1.62

Performance (18.09.2015 - 18.09.2020)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG), Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH

Wertentwicklung

Monat 0,46%
YTD -3,24%
1 Jahr -1,95%
2 Jahre (p.a.) 1,55%
3 Jahre (p.a.) 1,13%
5 Jahre (p.a.) 2,09%
10 Jahre (p.a.) 2,96%
seit Auflage (p.a.) 2,91%

Kennzahlen

Sharpe Ratio* 0,25
Max. DrawDown -13,21%
Volatilität 4,78%

Asset Allocation (Wertpapierstruktur)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG)

Anleihen

31,52 %
KCM Eurasian Pearls 3,55 %
Kathrein Corporate Bond 3,21 %
Kathrein Euro Bond 28,31 %
Sonstige Anleihen 36,14 %

Anleihen

12,88 %
KCM Eurasian Pearls 3,55 %
Kathrein Corporate Bond 3,21 %
Kathrein Euro Bond 28,31 %
Sonstige Anleihen 36,14 %

Aktien

12,70 %
Amundi MSCI EMERG. MARKETS ETF 2,22 %
Kathrein European Equity 3,29 %
Kathrein Global Enterprise 1,08 %
Sonstige Aktien 15,16 %

Anleihen

10,38 %
KCM Eurasian Pearls 3,55 %
Kathrein Corporate Bond 3,21 %
Kathrein Euro Bond 28,31 %
Sonstige Anleihen 36,14 %

Anleihen

6,79 %
KCM Eurasian Pearls 3,55 %
Kathrein Corporate Bond 3,21 %
Kathrein Euro Bond 28,31 %
Sonstige Anleihen 36,14 %

Multi-Asset

5,02 %
NDR Active Allocation 5,02 %

Anleihen

4,67 %
KCM Eurasian Pearls 3,55 %
Kathrein Corporate Bond 3,21 %
Kathrein Euro Bond 28,31 %
Sonstige Anleihen 36,14 %

Anleihen

3,55 %
KCM Eurasian Pearls 3,55 %
Kathrein Corporate Bond 3,21 %
Kathrein Euro Bond 28,31 %
Sonstige Anleihen 36,14 %

Aktien

3,29 %
Amundi MSCI EMERG. MARKETS ETF 2,22 %
Kathrein European Equity 3,29 %
Kathrein Global Enterprise 1,08 %
Sonstige Aktien 15,16 %

Aktien

2,46 %
Amundi MSCI EMERG. MARKETS ETF 2,22 %
Kathrein European Equity 3,29 %
Kathrein Global Enterprise 1,08 %
Sonstige Aktien 15,16 %

Aktien

2,22 %
Amundi MSCI EMERG. MARKETS ETF 2,22 %
Kathrein European Equity 3,29 %
Kathrein Global Enterprise 1,08 %
Sonstige Aktien 15,16 %

Anleihen

1,41 %
KCM Eurasian Pearls 3,55 %
Kathrein Corporate Bond 3,21 %
Kathrein Euro Bond 28,31 %
Sonstige Anleihen 36,14 %

Aktien

1,08 %
Amundi MSCI EMERG. MARKETS ETF 2,22 %
Kathrein European Equity 3,29 %
Kathrein Global Enterprise 1,08 %
Sonstige Aktien 15,16 %

Alternativen

0,90 %
Kathrein Max Return 0,65 %
SGAM Private Value Fund 0,90 %

Alternativen

0,65 %
Kathrein Max Return 0,65 %
SGAM Private Value Fund 0,90 %

Aktienderivate

0,01 %
FMWO MSCI World FUTURE 12/2020 0,01 %

Kasse

-0,06 %
Kasse -0,06 %
Die Wertentwicklung (Performance) wird entsprechend der OeKB-Methode berechnet und ist in Prozent unter Berücksichtigung der Wiederveranlagung der Ausschüttung angeführt. Bei der Wertentwicklung wurden Kosten wie Verwaltungsgebühren oder sonstige dem Fondsvermögen angelastete Kosten bereits berücksichtigt, nicht jedoch der Ausgabeaufschlag (maximal 5,00% des investierten Betrages). Dieser wirkt sich in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Die steuerliche Behandlung richtet sich nach den jeweiligen persönlichen Verhältnissen und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Sofern die Basiswährung des Investors eine andere ist, als die Währung des Fonds hängt die Wertentwicklung für den individuellen Investor auch von der Entwicklung des betreffenden Wechselkurses ab. *Sharpe Ratio: Diese Kennzahl setzt die historische Rendite über Geldmarkt ins Verhältnis zur ihrer historischen Volatilität. Je höher die Kennzahl ausfällt, desto höher ist die Kompensation für das eingegangene Risiko.

Kommentar des Portfoliomanagers per August 2020

Im Sommer haben einige Konjunkturindikatoren bereits wieder das Niveau des Vorjahreszeitraums erreicht oder übertroffen. Die Arbeitslosenraten sind aber weiterhin weltweit deutlich angestiegen. Im August haben einige der wichtigsten Aktienindizes aufgrund der verbesserten Konjunkturaussichten neue Rekordstände erreicht. Das Ausscheiden von ExxonMobil nach 92 Jahren aus dem Dow Jones Index vergegenwärtigt den sich beschleunigenden Umbau der Weltwirtschaft. 2011 war das Unternehmen noch das weltweit größte gemessen an der Börsenkapitalisierung. Die Aussicht auf längere Niedrigzinsphasen und die in der Eurozone zuletzt sogar negative Inflationsrate dürften auch die Kapitalmarktzinsen weiter niedrig halten, obwohl die wachsende Verschuldung und die Aussicht einer wirtschaftlichen Erholung nach der Pandemie längerfristiges Aufwärtspotenzial andeuten. Der Goldpreis durchbrach im August erstmals die 2000 USD/Unze Marke, auch bei Industriemetallen und Agrarrohstoffen wurden Höchststände verzeichnet. Die USA verhängten Sanktionen gegen einige chinesische Beamte in Hongkong, darunter auch die Geschäftsführerin Carrie Lam.
** 'Laufende Kosten' beinhalten die Verwaltungsvergütung und alle Gebühren, die im vergangenen Jahr erhoben wurden. Transaktionskosten und erfolgsabhängige Gebühren sind nicht Bestandteil der 'Laufenden Kosten'. Die 'Laufenden Kosten' können von Jahr zu Jahr voneinander abweichen. Der Jahresbericht des Fonds für jedes Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu den genauen berechneten Kosten (Unterpunkt 'Aufwendungen').
Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung und kein Anbot oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments. Der veröffentlichte Prospekt sowie das Kundeninformationsdokument (Wesentliche Anlegerinformation, KID) dieses Investmentfonds stehen dem Interessenten in deutscher Sprache unter www.rcm.at, sowie bei Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft zur Verfügung. Für die Richtigkeit der Daten kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung keine Haftung oder Garantie übernommen werden.