Kathrein Global Enterprise

Fondsreport per 15.04.2021

Der Kathrein Global Enterprise ist ein Aktienfonds und strebt als Anlageziel langfristiges Kapitalwachstum unter Inkaufnahme höherer (kurzfristiger) Risiken an. Der Aktienfonds investiert zumindest 51 vH des Fondsvermögens in Aktien oder Aktien gleichwertige Wertpapiere von Unternehmen, die ihren Sitz oder Tätigkeitsschwerpunkt in Nordamerika, Europa oder anderen entwickelten Ländern haben. Zusätzlich kann auch in andere Wertpapiere, in u. a. von Staaten, supranationalen Emittenten und/oder Unternehmen emittierte Anleihen und Geldmarktinstrumente sowie in Sicht- und kündbare Einlagen veranlagt werden. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Derivative Instrumente dürfen nicht eingesetzt werden.

Kenndaten

ISIN T: AT0000A0Y0Z3
A: AT0000A0Y0Y6
Rechenwert T: 148,25 EUR
A: 115,48 EUR
Fondsbeginn 15.02.2013
AO-Ertrag 0,01 EUR
O-Ertrag 0,15 EUR
Fondsvolumen 29.275.766,62 EUR
Ausschüttung 3,17 EUR (ab 15.03.)
Rechenjahr 1.12.-30.11.
Laufende Kosten** 1.48

Performance (15.04.2016 - 15.04.2021)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG), Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH

Wertentwicklung

Monat 2,55%
YTD 3,34%
1 Jahr 3,06%
2 Jahre (p.a.) -1,01%
3 Jahre (p.a.) 2,32%
5 Jahre (p.a.) 2,99%
10 Jahre (p.a.) nichtrelevant
seit Auflage (p.a.) 5,81%

Kennzahlen

Sharpe Ratio* 0,58
Max. DrawDown -25,98%
Volatilität 10,31%

Asset Allocation (Wertpapierstruktur)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG)
JERONIMO MARTINS SGPS S.A._Acçíes Nominativas EO 1 9,41 %
NIPPON TEL. AND TEL. CORP._Registered Shares o.N. 6,78 %
LONZA GROUP AG_Namens-Aktien SF 1 6,08 %
VERIZON COMMUNICATIONS INC._Registered Shares DL - 10 5,84 %
KDDI CORP._Registered Shares o.N. 5,73 %
AIR LIQUIDE-SA ET.EXPL.P.G.CL._Actions Port. EO 5 50 5,07 %
Telia Company AB_Namn-Aktier SK 3 20 4,62 %
SWISSCOM AG_Namens-Aktien SF 1 4,29 %
Walmart Inc._Registered Shares DL - 10 4,23 %
Koninklijke DSM N.V._Aandelen op naam EO 1 50 4,17 %
KERRY GROUP PLC_Registered Shares A EO - 125 4,10 %
CME Group Inc._Registered Shares DL- 01 3,71 %
Electric Power Dev. Co. Ltd._Registered Shares o.N. 3,39 %
TOYO SUISAN KAISHA LTD._Registered Shares o.N. 3,26 %
TOKYO GAS CO. LTD._Registered Shares o.N. 2,94 %
BEIERSDORF AG_Inhaber-Aktien o.N. 2,54 %
Wolters Kluwer N.V._Aandelen op naam EO - 12 2,32 %
CANADIAN UTILITIES LTD._Reg.Shs Cl.A (Non Voting) o.N. 2,07 %
NH Foods Ltd._Registered Shares o.N. 2,04 %
Wilmar International Ltd._Registered Shares SD - 50 2,00 %
Sonstige 15,40 %
Die Performance wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf Daten der Depotbank, berechnet (bei der Aussetzung der Auszahlung des Rückgabepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte). Bei der Berechnung der Wertentwicklung wird der Ausgabeaufschlag (maximal 3,50% des investierten Betrages) nicht berücksichtigt. Dieser wirkt sich bei Berücksichtigung in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Die Kurse der Vermögenswerte im Fonds (insbesondere der Aktien) können erheblich schwanken, auch Kapitalverlust kann nicht ausgeschlossen werden. Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteil durch Wechselkursänderungen belastet werden. *Sharpe Ratio: Diese Kennzahl setzt die historische Rendite über Geldmarkt ins Verhältnis zur ihrer historischen Volatilität. Je höher die Kennzahl ausfällt, desto höher ist die Kompensation für das eingegangene Risiko.

Kommentar des Portfoliomanagers per März 2021

Auch im März war das Marktgeschehen von Fortschritten in der Eindämmung des Corona-Virus und seiner wirtschaftlichen Folgen geprägt, dabei wurden aber auch immer öfter Inflationssorgen laut, die angesichts der absehbaren Erholung und der enormen Staatsausgaben nicht unbegründet scheinen. Die Aktienmärkte orientierten sich vor allem an den positiven Nachrichten und konnten Zugewinne im März verbuchen. (Die Schwergewichte Dow Jones, Dax, Euro Stoxx und FTSE lagen zwischen 3,5% und 8,9% im Plus.) Negative Monatsperformances waren zumeist nur bei Emerging Market Indices zu beobachten. Die großen internationalen Notenbanken bemühten sich weiterhin die Marktteilnehmer zu überzeugen, dass sie ihren Kurs der niedrigen Zinsen auch bei einem kurzfristig stärkeren Anziehen der Inflation nicht verlassen werden und so veränderte sich die deutsche zehnjährige Rendite im Monatsabstand kaum, während das US-amerikanische Pendant von 1,4% auf 1,7% angestiegen ist. Sowohl bei Gold als auch bei Erdöl waren im März Preisrückgänge zu beobachten, auch der Euro verlor gegen den USD.
** 'Laufende Kosten' beinhalten die Verwaltungsvergütung und alle Gebühren, die im vergangenen Jahr erhoben wurden. Transaktionskosten und erfolgsabhängige Gebühren sind nicht Bestandteil der 'Laufenden Kosten'. Die 'Laufenden Kosten' können von Jahr zu Jahr voneinander abweichen. Der Jahresbericht des Fonds für jedes Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu den genauen berechneten Kosten (Unterpunkt 'Aufwendungen').
Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung und kein Anbot oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments. Der veröffentlichte Prospekt sowie das Kundeninformationsdokument (Wesentliche Anlegerinformation, KID) dieses Investmentfonds stehen dem Interessenten in deutscher Sprache unter www.rcm.at, sowie bei Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft zur Verfügung. Für die Richtigkeit der Daten kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung keine Haftung oder Garantie übernommen werden.