Kathrein Global Enterprise

Fondsreport per 20.02.2020

Der Kathrein Global Enterprise ist ein Aktienfonds und strebt als Anlageziel langfristiges Kapitalwachstum unter Inkaufnahme höherer (kurzfristiger) Risiken an. Der Aktienfonds investiert zumindest 51 vH des Fondsvermögens in Aktien oder Aktien gleichwertige Wertpapiere von Unternehmen, die ihren Sitz oder Tätigkeitsschwerpunkt in Nordamerika, Europa oder anderen entwickelten Ländern haben. Zusätzlich kann auch in andere Wertpapiere, in u. a. von Staaten, supranationalen Emittenten und/oder Unternehmen emittierte Anleihen und Geldmarktinstrumente sowie in Sicht- und kündbare Einlagen veranlagt werden. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Derivative Instrumente dürfen nicht eingesetzt werden.

Kenndaten

ISIN T: AT0000A0Y0Z3
A: AT0000A0Y0Y6
Rechenwert T: 169,75 EUR
A: 147,83 EUR
Fondsbeginn 15.02.2013
AO-Ertrag 2,48 EUR
O-Ertrag 2,31 EUR
Fondsvolumen 30.929.102,39 EUR
Ausschüttung 3,66 EUR (ab 15.03.)
Rechenjahr 1.12.-30.11.
Laufende Kosten** 1.4

Performance (20.02.2015 - 20.02.2020)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG), Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH

Wertentwicklung

Monat 2,63%
YTD 4,92%
1 Jahr 14,49%
2 Jahre (p.a.) 10,48%
3 Jahre (p.a.) 6,22%
5 Jahre (p.a.) 6,59%
10 Jahre (p.a.) nichtrelevant
seit Auflage (p.a.) 8,75%

Kennzahlen

Sharpe Ratio* 0,90
Max. DrawDown -16,73%
Volatilität 9,60%

Asset Allocation (Wertpapierstruktur)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG)
EXELON CORP._Registered Shares o.N. 8,89 %
CANADIAN UTILITIES LTD._Reg.Shs Cl.A (Non Voting) o.N. 7,97 %
JERONIMO MARTINS SGPS S.A._Acçíes Nominativas EO 1 5,90 %
Terna Rete Elettrica Nazio.SpA_Azioni nom. EO - 22 5,71 %
DAIWA HOUSE INDUSTRY CO. LTD._Registered Shares o.N. 5,27 %
CAE INC._Registered Shares o.N. 4,96 %
Enagas S.A._Acciones Port. EO 1 50 4,66 %
Orange S.A._Actions Port. EO 4 4,56 %
Telia Company AB_Namn-Aktier SK 3 20 4,53 %
Archer Daniels Midland Co._Registered Shares o.N. 4,49 %
TOYO SUISAN KAISHA LTD._Registered Shares o.N. 4,30 %
Snam S.p.A._Azioni nom. o.N. 4,01 %
SHAW COMMUNICATIONS INC._Reg.N-Vtg Part.Shs B o.N. 3,91 %
Jardine Cycle & Carriage Ltd._Registered Shares SD 1 3,56 %
STANLEY ELECTRIC CO. LTD._Registered Shares o.N. 3,40 %
NTT DOCOMO INC._Registered Shares o.N. 3,20 %
Nutrien Ltd_Registered Shares o.N. 2,73 %
SKF AB_Namn-Aktier B SK 0 625 2,37 %
SMITH & NEPHEW PLC_Registered Shares DL - 20 2,31 %
Kasse 2,54 %
Sonstige 10,73 %
Die Performance wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf Daten der Depotbank, berechnet (bei der Aussetzung der Auszahlung des Rückgabepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte). Bei der Berechnung der Wertentwicklung wird der Ausgabeaufschlag (maximal 3,50% des investierten Betrages) nicht berücksichtigt. Dieser wirkt sich bei Berücksichtigung in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Die Kurse der Vermögenswerte im Fonds (insbesondere der Aktien) können erheblich schwanken, auch Kapitalverlust kann nicht ausgeschlossen werden. Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteil durch Wechselkursänderungen belastet werden. *Sharpe Ratio: Diese Kennzahl setzt die historische Rendite über Geldmarkt ins Verhältnis zur ihrer historischen Volatilität. Je höher die Kennzahl ausfällt, desto höher ist die Kompensation für das eingegangene Risiko.

Kommentar des Portfoliomanagers per Jänner 2020

Das neue Jahr startete ereignisreich. Auf (geo-)politischer Ebene jagte ein Ereignis das nächste: Der iranische General Soleimani wurde durch eine US-Drohne getötet, die russische Regierung trat zurück, USA und China unterzeichneten Phase 1 eines Handelsabkommens, das Impeachment-Verfahren gegen Trump wurde vom Repräsentantenhaus genehmigt und am 31.1. trat Großbritannien schlussendlich aus der EU aus. Das alles nahmen die Investoren relativ gelassen hin. Erst die Ausbreitung des Coronavirus führte zu größerer Verunsicherung unter den Anlegern. Mitte Jänner konnte der S&P 500 noch ein Allzeithoch verzeichnen, um dann in der zweiten Jännerhälfte um rund 3 % zu korrigieren. Hongkong korrigierte rund 10 % und China nur 5 %, da die Börsen wegen der Neujahrsfeiertage bis Ende des Monats geschlossen waren. Die Unsicherheit an den Aktienmärkten führte zu Zugewinnen sicherer Veranlagungen, allen voran Staatsanleihen aus der Eurozone und den USA. Mit positiven Meldungen zur politischen Entwicklung in Italien konnten italienische Staatsanleihen sogar am meisten zulegen. Sowohl die EZB als auch die Fed sahen im Jänner von geldpolitischen Änderungen ab und signalisierten eine Nachdenk- bzw. Beobachtungspause.
** 'Laufende Kosten' beinhalten die Verwaltungsvergütung und alle Gebühren, die im vergangenen Jahr erhoben wurden. Transaktionskosten und erfolgsabhängige Gebühren sind nicht Bestandteil der 'Laufenden Kosten'. Die 'Laufenden Kosten' können von Jahr zu Jahr voneinander abweichen. Der Jahresbericht des Fonds für jedes Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu den genauen berechneten Kosten (Unterpunkt 'Aufwendungen').
Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung und kein Anbot oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments. Der veröffentlichte Prospekt sowie das Kundeninformationsdokument (Wesentliche Anlegerinformation, KID) dieses Investmentfonds stehen dem Interessenten in deutscher Sprache unter www.rcm.at, sowie bei Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft zur Verfügung. Für die Richtigkeit der Daten kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung keine Haftung oder Garantie übernommen werden.