Kathrein Global Enterprise

Fondsreport per 20.10.2020

Der Kathrein Global Enterprise ist ein Aktienfonds und strebt als Anlageziel langfristiges Kapitalwachstum unter Inkaufnahme höherer (kurzfristiger) Risiken an. Der Aktienfonds investiert zumindest 51 vH des Fondsvermögens in Aktien oder Aktien gleichwertige Wertpapiere von Unternehmen, die ihren Sitz oder Tätigkeitsschwerpunkt in Nordamerika, Europa oder anderen entwickelten Ländern haben. Zusätzlich kann auch in andere Wertpapiere, in u. a. von Staaten, supranationalen Emittenten und/oder Unternehmen emittierte Anleihen und Geldmarktinstrumente sowie in Sicht- und kündbare Einlagen veranlagt werden. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Derivative Instrumente dürfen nicht eingesetzt werden.

Kenndaten

ISIN T: AT0000A0Y0Z3
A: AT0000A0Y0Y6
Rechenwert T: 143,47 EUR
A: 114,73 EUR
Fondsbeginn 15.02.2013
AO-Ertrag -0,67 EUR
O-Ertrag 1,13 EUR
Fondsvolumen 19.919.336,43 EUR
Ausschüttung 10,03 EUR (ab 15.03.)
Rechenjahr 1.12.-30.11.
Laufende Kosten** 1.4

Performance (20.10.2015 - 20.10.2020)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG), Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH

Wertentwicklung

Monat 0,09%
YTD -10,70%
1 Jahr -7,55%
2 Jahre (p.a.) 0,84%
3 Jahre (p.a.) -0,01%
5 Jahre (p.a.) 3,58%
10 Jahre (p.a.) nichtrelevant
seit Auflage (p.a.) 5,72%

Kennzahlen

Sharpe Ratio* 0,58
Max. DrawDown -25,98%
Volatilität 10,12%

Asset Allocation (Wertpapierstruktur)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG)
JERONIMO MARTINS SGPS S.A._Acçíes Nominativas EO 1 8,11 %
VERIZON COMMUNICATIONS INC._Registered Shares DL - 10 7,83 %
LONZA GROUP AG_Namens-Aktien SF 1 6,42 %
Telia Company AB_Namn-Aktier SK 3 20 5,95 %
KERRY GROUP PLC_Registered Shares A EO - 125 5,56 %
Walmart Inc._Registered Shares DL - 10 5,49 %
Electric Power Dev. Co. Ltd._Registered Shares o.N. 4,50 %
SWISSCOM AG_Namens-Aktien SF 1 4,49 %
TOKYO GAS CO. LTD._Registered Shares o.N. 4,22 %
NIPPON TEL. AND TEL. CORP._Registered Shares o.N. 4,08 %
CME Group Inc._Registered Shares DL- 01 3,90 %
KDDI CORP._Registered Shares o.N. 3,31 %
TOYO SUISAN KAISHA LTD._Registered Shares o.N. 3,13 %
BEIERSDORF AG_Inhaber-Aktien o.N. 3,05 %
CANADIAN UTILITIES LTD._Reg.Shs Cl.A (Non Voting) o.N. 2,89 %
Wolters Kluwer N.V._Aandelen op naam EO - 12 2,73 %
Orange S.A._Actions Port. EO 4 2,53 %
UOL Group Ltd._Registered Shares SD 1 2,31 %
PERNOD-RICARD S.A._Actions Port. (C.R.) o.N. 2,22 %
UCB S.A._Actions Nom. o.N. 1,97 %
Sonstige 15,31 %
Die Performance wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf Daten der Depotbank, berechnet (bei der Aussetzung der Auszahlung des Rückgabepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte). Bei der Berechnung der Wertentwicklung wird der Ausgabeaufschlag (maximal 3,50% des investierten Betrages) nicht berücksichtigt. Dieser wirkt sich bei Berücksichtigung in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Die Kurse der Vermögenswerte im Fonds (insbesondere der Aktien) können erheblich schwanken, auch Kapitalverlust kann nicht ausgeschlossen werden. Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteil durch Wechselkursänderungen belastet werden. *Sharpe Ratio: Diese Kennzahl setzt die historische Rendite über Geldmarkt ins Verhältnis zur ihrer historischen Volatilität. Je höher die Kennzahl ausfällt, desto höher ist die Kompensation für das eingegangene Risiko.

Kommentar des Portfoliomanagers per September 2020

Der bereits erwartete Anstieg der Infektionszahlen nach der Urlaubssaison fiel heftiger aus als angenommen. Dadurch trübten sich die Aussichten für die Erholung der Wirtschaft im zweiten Halbjahr ein und die Angst vor einem möglichen zweiten Shutdowns wuchs. In den USA verschlechterte sich im Lichte der bevorstehenden Präsidentschaftswahlen die Stimmung zwischen den beiden großen politischen Parteien und wurde durch eine notwendige Nachbesetzung am Höchstgericht zusätzlich befeuert. Großbritannien, beschloss unter der Führung von Boris Johnson ein Gesetz, welches der Grundvereinbarung mit der EU zuwiderläuft. Damit stieg die Wahrscheinlichkeit eines „hard Brexit" wieder deutlich an. An den Aktienmärkten waren zwischenzeitliche heftige Einbrüche zu verzeichnen. Im September wiesen die meisten bedeutsamen Aktienmärkte aber nur ein leichtes Minus aus, während die Rendite für zehnjährige deutsche Staatsanleihen um etwa zehn Basispunkte auf -0,52% gesunken war. Die über den Sommer erfolgte Abwertung des US-Dollars fand im September mit weltweit steigenden Infektionszahlen ein Ende. Gold rutschte wieder unter die 2.000 USD und der Ölpreis hielt sich relativ stabil.
** 'Laufende Kosten' beinhalten die Verwaltungsvergütung und alle Gebühren, die im vergangenen Jahr erhoben wurden. Transaktionskosten und erfolgsabhängige Gebühren sind nicht Bestandteil der 'Laufenden Kosten'. Die 'Laufenden Kosten' können von Jahr zu Jahr voneinander abweichen. Der Jahresbericht des Fonds für jedes Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu den genauen berechneten Kosten (Unterpunkt 'Aufwendungen').
Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung und kein Anbot oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments. Der veröffentlichte Prospekt sowie das Kundeninformationsdokument (Wesentliche Anlegerinformation, KID) dieses Investmentfonds stehen dem Interessenten in deutscher Sprache unter www.rcm.at, sowie bei Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft zur Verfügung. Für die Richtigkeit der Daten kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung keine Haftung oder Garantie übernommen werden.