Kathrein Global Enterprise

Fondsreport per 16.05.2019

Der Kathrein Global Enterprise ist ein Aktienfonds und strebt als Anlageziel langfristiges Kapitalwachstum unter Inkaufnahme höherer (kurzfristiger) Risiken an. Der Aktienfonds investiert zumindest 51 vH des Fondsvermögens in Aktien oder Aktien gleichwertige Wertpapiere von Unternehmen, die ihren Sitz oder Tätigkeitsschwerpunkt in Nordamerika, Europa oder anderen entwickelten Ländern haben. Zusätzlich kann auch in andere Wertpapiere, in u. a. von Staaten, supranationalen Emittenten und/oder Unternehmen emittierte Anleihen und Geldmarktinstrumente sowie in Sicht- und kündbare Einlagen veranlagt werden. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Derivative Instrumente dürfen nicht eingesetzt werden.

Kenndaten

ISIN T: AT0000A0Y0Z3
A: AT0000A0Y0Y6
Rechenwert T: 151,09 EUR
A: 131,58 EUR
Fondsbeginn 15.02.2013
AO-Ertrag 0,21 EUR
O-Ertrag 0,63 EUR
Fondsvolumen 30.114.188,83 EUR
Ausschüttung 3,66 EUR (ab 15.03.)
Rechenjahr 1.12.-30.11.
Laufende Kosten** 1.4

Performance (16.05.2014 - 16.05.2019)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG), Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH

Wertentwicklung

Monat -1,32%
YTD 9,04%
1 Jahre 4,01%
2 Jahre (p.a.) 2,68%
3 Jahre (p.a.) 5,96%
5 Jahre (p.a.) 7,33%
10 Jahre (p.a.) nichtrelevant
seit Auflage (p.a.) 7,84%

Kennzahlen

Sharpe Ratio* 0,79
Max. DrawDown -16,73%
Volatilität 9,91%

Asset Allocation (Wertpapierstruktur)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG)
EXELON CORP._Registered Shares o.N. 9,63 %
CANADIAN UTILITIES LTD._Reg.Shs Cl.A (Non Voting) o.N. 7,67 %
Orange S.A._Actions Port. EO 4 5,56 %
DAIWA HOUSE INDUSTRY CO. LTD._Registered Shares o.N. 5,06 %
CAE INC._Registered Shares o.N. 4,90 %
Jardine Cycle & Carriage Ltd._Registered Shares SD 1 4,86 %
SMITH & NEPHEW PLC_Registered Shares DL - 20 4,84 %
Terna Rete Elettrica Nazio.SpA_Azioni nom. EO - 22 4,80 %
SHAW COMMUNICATIONS INC._Reg.N-Vtg Part.Shs B o.N. 4,77 %
Nutrien Ltd_Registered Shares o.N. 4,65 %
Telia Company AB_Namn-Aktier SK 3 20 4,38 %
Archer Daniels Midland Co._Registered Shares o.N. 4,14 %
JERONIMO MARTINS SGPS S.A._Acçíes Nominativas EO 1 3,81 %
TOYO SUISAN KAISHA LTD._Registered Shares o.N. 3,48 %
Enagas S.A._Acciones Port. EO 1 50 3,38 %
STANLEY ELECTRIC CO. LTD._Registered Shares o.N. 3,20 %
Snam S.p.A._Azioni nom. o.N. 3,07 %
SKF AB_Namn-Aktier B SK 0 625 2,69 %
NTT DOCOMO INC._Registered Shares o.N. 2,49 %
Getinge AB_Namn-Aktier B (fria) SK 2 1,56 %
Sonstige 11,06 %
Die Performance wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf Daten der Depotbank, berechnet (bei der Aussetzung der Auszahlung des Rückgabepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte). Bei der Berechnung der Wertentwicklung wird der Ausgabeaufschlag (maximal 3,50% des investierten Betrages) nicht berücksichtigt. Dieser wirkt sich bei Berücksichtigung in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Die Kurse der Vermögenswerte im Fonds (insbesondere der Aktien) können erheblich schwanken, auch Kapitalverlust kann nicht ausgeschlossen werden. Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteil durch Wechselkursänderungen belastet werden. *Sharpe Ratio: Diese Kennzahl setzt die historische Rendite über Geldmarkt ins Verhältnis zur ihrer historischen Volatilität. Je höher die Kennzahl ausfällt, desto höher ist die Kompensation für das eingegangene Risiko.

Kommentar des Portfoliomanagers per April 2019

Die ersten beiden Aprilwochen waren gekennzeichnet von der Unfähigkeit des britischen Parlaments sich auf eine Brexit Vereinbarung zu einigen. Nach turbulenten Tagen in London wurde der Austrittstermin auf den 31. Oktober verschoben, was die Lage deutlich beruhigte. Ende April wurden die ersten Schätzungen für das Wirtschaftswachstum in der Eurozone veröffentlicht, die mit +0,4% im Quartalsvergleich besser ausfielen als erwartet. Auch Italien konnte nach zwei negativen Quartalen 0,2% im 1.Quartal zulegen und damit die technische Rezession vom zweiten Halbjahr 2018 hinter sich lassen. Auch in den USA lag das BIP-Wachstum im 1.Quartal über den schon reduzierten Erwartungen, was die Rezessionsängste wieder in den Hintergrund treten ließ. Der Arbeitsmarkt war unverändert stark, sowohl in den USA als auch in der Eurozone waren die Arbeitslosenraten so niedrig wie seit Jahrzehnten nicht mehr. Ungeachtet der schwachen Industriedaten aus mehreren Teilen der Welt erreichte der Ölpreis im April ein neues Jahreshoch, wodurch die rückläufigen Inflationszahlen in den nächsten Monaten wieder nach oben gehen könnten. Trotz neuem Rekordhandelsbilanzdefizit stieg der Dollar weiter und konnte seit Jahresbeginn rund 2,2% zulegen.
** 'Laufende Kosten' beinhalten die Verwaltungsvergütung und alle Gebühren, die im vergangenen Jahr erhoben wurden. Transaktionskosten und erfolgsabhängige Gebühren sind nicht Bestandteil der 'Laufenden Kosten'. Die 'Laufenden Kosten' können von Jahr zu Jahr voneinander abweichen. Der Jahresbericht des Fonds für jedes Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu den genauen berechneten Kosten (Unterpunkt 'Aufwendungen').
Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung und kein Anbot oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments. Der veröffentlichte Prospekt sowie das Kundeninformationsdokument (Wesentliche Anlegerinformation, KID) dieses Investmentfonds stehen dem Interessenten in deutscher Sprache unter www.rcm.at, sowie bei Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft zur Verfügung. Für die Richtigkeit der Daten kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung keine Haftung oder Garantie übernommen werden.