Kathrein Global Enterprise

Fondsreport per 12.08.2020

Der Kathrein Global Enterprise ist ein Aktienfonds und strebt als Anlageziel langfristiges Kapitalwachstum unter Inkaufnahme höherer (kurzfristiger) Risiken an. Der Aktienfonds investiert zumindest 51 vH des Fondsvermögens in Aktien oder Aktien gleichwertige Wertpapiere von Unternehmen, die ihren Sitz oder Tätigkeitsschwerpunkt in Nordamerika, Europa oder anderen entwickelten Ländern haben. Zusätzlich kann auch in andere Wertpapiere, in u. a. von Staaten, supranationalen Emittenten und/oder Unternehmen emittierte Anleihen und Geldmarktinstrumente sowie in Sicht- und kündbare Einlagen veranlagt werden. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Derivative Instrumente dürfen nicht eingesetzt werden.

Kenndaten

ISIN T: AT0000A0Y0Z3
A: AT0000A0Y0Y6
Rechenwert T: 142,08 EUR
A: 113,61 EUR
Fondsbeginn 15.02.2013
AO-Ertrag -0,48 EUR
O-Ertrag 1,27 EUR
Fondsvolumen 19.856.132,82 EUR
Ausschüttung 10,03 EUR (ab 15.03.)
Rechenjahr 1.12.-30.11.
Laufende Kosten** 1.4

Performance (12.08.2015 - 12.08.2020)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG), Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH

Wertentwicklung

Monat -2,04%
YTD -11,57%
1 Jahr -4,70%
2 Jahre (p.a.) -2,41%
3 Jahre (p.a.) 0,74%
5 Jahre (p.a.) 2,49%
10 Jahre (p.a.) nichtrelevant
seit Auflage (p.a.) 5,73%

Kennzahlen

Sharpe Ratio* 0,57
Max. DrawDown -25,98%
Volatilität 10,23%

Asset Allocation (Wertpapierstruktur)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG)
VERIZON COMMUNICATIONS INC._Registered Shares DL - 10 9,08 %
JERONIMO MARTINS SGPS S.A._Acçíes Nominativas EO 1 7,85 %
KERRY GROUP PLC_Registered Shares A EO - 125 6,05 %
LONZA GROUP AG_Namens-Aktien SF 1 5,72 %
Telia Company AB_Namn-Aktier SK 3 20 5,34 %
Walmart Inc._Registered Shares DL - 10 5,02 %
SWISSCOM AG_Namens-Aktien SF 1 4,59 %
NIPPON TEL. AND TEL. CORP._Registered Shares o.N. 4,31 %
TOKYO GAS CO. LTD._Registered Shares o.N. 3,77 %
Electric Power Dev. Co. Ltd._Registered Shares o.N. 3,69 %
KDDI CORP._Registered Shares o.N. 3,51 %
CME Group Inc._Registered Shares DL- 01 3,45 %
BEIERSDORF AG_Inhaber-Aktien o.N. 2,92 %
TOYO SUISAN KAISHA LTD._Registered Shares o.N. 2,87 %
CANADIAN UTILITIES LTD._Reg.Shs Cl.A (Non Voting) o.N. 2,85 %
Wolters Kluwer N.V._Aandelen op naam EO - 12 2,62 %
PERNOD-RICARD S.A._Actions Port. (C.R.) o.N. 2,26 %
UCB S.A._Actions Nom. o.N. 2,23 %
UOL Group Ltd._Registered Shares SD 1 2,19 %
Orange S.A._Actions Port. EO 4 2,10 %
Sonstige 17,61 %
Die Performance wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf Daten der Depotbank, berechnet (bei der Aussetzung der Auszahlung des Rückgabepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte). Bei der Berechnung der Wertentwicklung wird der Ausgabeaufschlag (maximal 3,50% des investierten Betrages) nicht berücksichtigt. Dieser wirkt sich bei Berücksichtigung in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Die Kurse der Vermögenswerte im Fonds (insbesondere der Aktien) können erheblich schwanken, auch Kapitalverlust kann nicht ausgeschlossen werden. Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteil durch Wechselkursänderungen belastet werden. *Sharpe Ratio: Diese Kennzahl setzt die historische Rendite über Geldmarkt ins Verhältnis zur ihrer historischen Volatilität. Je höher die Kennzahl ausfällt, desto höher ist die Kompensation für das eingegangene Risiko.

Kommentar des Portfoliomanagers per Juli 2020

Im Juli konnten sich die EU-Regierungschefs auf den Rahmen für das EU-Budget 2021-2027 und zusätzlich einen Post-Pandemie-Unterstützungsfonds unter dem Titel „EU Next Generation" im Ausmaß von EUR 750 Mrd einigen. Auf der Pandemie-Front wächst die Anzahl der Betroffenen weiter stetig, wobei vor allem die USA die Situation nicht in den Griff bekommen. Die USA verschärfen den Ton gegenüber China und bei den Verhandlungen zwischen Großbritannien und der EU über die weiteren Beziehungen nach dem Brexit herrscht weiterhin Stillstand. An den Märkten ist die zuletzt vorherrschende risk-on-Stimmung der Marktteilnehmer im Juli etwas gebrochen und die Aktienmärkte haben eine „Verschnaufpause" eingelegt - ausgenommen die US-Amerikanischen, wo weiterhin gute Zugewinne erzielt werden konnten. Der Euro ist fest gewesen - vor allem auch gegen den USD - und die Renditen sind wieder leicht abgesunken, so wie sich auch die Creditspreads leicht verringert haben. Der in USD errechnete Goldpreis hat einen neuen Allzeit-Höchststand erreicht. Dies alles unter dem Licht, dass die meisten Notenbanken wiederholt bestätigt haben alles zu tun, um die Auswirkungen der Pandemie durch billiges und unbeschränktes Kapital im Griff zu halten.
** 'Laufende Kosten' beinhalten die Verwaltungsvergütung und alle Gebühren, die im vergangenen Jahr erhoben wurden. Transaktionskosten und erfolgsabhängige Gebühren sind nicht Bestandteil der 'Laufenden Kosten'. Die 'Laufenden Kosten' können von Jahr zu Jahr voneinander abweichen. Der Jahresbericht des Fonds für jedes Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu den genauen berechneten Kosten (Unterpunkt 'Aufwendungen').
Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung und kein Anbot oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments. Der veröffentlichte Prospekt sowie das Kundeninformationsdokument (Wesentliche Anlegerinformation, KID) dieses Investmentfonds stehen dem Interessenten in deutscher Sprache unter www.rcm.at, sowie bei Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft zur Verfügung. Für die Richtigkeit der Daten kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung keine Haftung oder Garantie übernommen werden.