Kathrein Global Enterprise

Fondsreport per 16.08.2019

Der Kathrein Global Enterprise ist ein Aktienfonds und strebt als Anlageziel langfristiges Kapitalwachstum unter Inkaufnahme höherer (kurzfristiger) Risiken an. Der Aktienfonds investiert zumindest 51 vH des Fondsvermögens in Aktien oder Aktien gleichwertige Wertpapiere von Unternehmen, die ihren Sitz oder Tätigkeitsschwerpunkt in Nordamerika, Europa oder anderen entwickelten Ländern haben. Zusätzlich kann auch in andere Wertpapiere, in u. a. von Staaten, supranationalen Emittenten und/oder Unternehmen emittierte Anleihen und Geldmarktinstrumente sowie in Sicht- und kündbare Einlagen veranlagt werden. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Derivative Instrumente dürfen nicht eingesetzt werden.

Kenndaten

ISIN T: AT0000A0Y0Z3
A: AT0000A0Y0Y6
Rechenwert T: 147,95 EUR
A: 128,84 EUR
Fondsbeginn 15.02.2013
AO-Ertrag 2,93 EUR
O-Ertrag 1,62 EUR
Fondsvolumen 26.428.580,38 EUR
Ausschüttung 3,66 EUR (ab 15.03.)
Rechenjahr 1.12.-30.11.
Laufende Kosten** 1.4

Performance (18.08.2014 - 16.08.2019)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG), Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH

Wertentwicklung

Monat -5,24%
YTD 6,76%
1 Jahre -0,41%
2 Jahre (p.a.) 2,85%
3 Jahre (p.a.) 3,57%
5 Jahre (p.a.) 6,43%
10 Jahre (p.a.) nichtrelevant
seit Auflage (p.a.) 7,18%

Kennzahlen

Sharpe Ratio* 0,73
Max. DrawDown -16,73%
Volatilität 9,89%

Asset Allocation (Wertpapierstruktur)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG)
EXELON CORP._Registered Shares o.N. 9,10 %
CANADIAN UTILITIES LTD._Reg.Shs Cl.A (Non Voting) o.N. 6,39 %
DAIWA HOUSE INDUSTRY CO. LTD._Registered Shares o.N. 5,89 %
Orange S.A._Actions Port. EO 4 5,80 %
Terna Rete Elettrica Nazio.SpA_Azioni nom. EO - 22 5,23 %
Telia Company AB_Namn-Aktier SK 3 20 4,86 %
SHAW COMMUNICATIONS INC._Reg.N-Vtg Part.Shs B o.N. 4,82 %
Enagas S.A._Acciones Port. EO 1 50 4,77 %
CAE INC._Registered Shares o.N. 4,66 %
Nutrien Ltd_Registered Shares o.N. 4,54 %
JERONIMO MARTINS SGPS S.A._Acçíes Nominativas EO 1 4,49 %
Jardine Cycle & Carriage Ltd._Registered Shares SD 1 4,28 %
Archer Daniels Midland Co._Registered Shares o.N. 4,27 %
TOYO SUISAN KAISHA LTD._Registered Shares o.N. 4,22 %
STANLEY ELECTRIC CO. LTD._Registered Shares o.N. 3,54 %
Snam S.p.A._Azioni nom. o.N. 3,40 %
NTT DOCOMO INC._Registered Shares o.N. 3,14 %
SKF AB_Namn-Aktier B SK 0 625 2,79 %
SMITH & NEPHEW PLC_Registered Shares DL - 20 1,91 %
KDDI CORP._Registered Shares o.N. 1,67 %
Sonstige 10,24 %
Die Performance wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf Daten der Depotbank, berechnet (bei der Aussetzung der Auszahlung des Rückgabepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte). Bei der Berechnung der Wertentwicklung wird der Ausgabeaufschlag (maximal 3,50% des investierten Betrages) nicht berücksichtigt. Dieser wirkt sich bei Berücksichtigung in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Die Kurse der Vermögenswerte im Fonds (insbesondere der Aktien) können erheblich schwanken, auch Kapitalverlust kann nicht ausgeschlossen werden. Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteil durch Wechselkursänderungen belastet werden. *Sharpe Ratio: Diese Kennzahl setzt die historische Rendite über Geldmarkt ins Verhältnis zur ihrer historischen Volatilität. Je höher die Kennzahl ausfällt, desto höher ist die Kompensation für das eingegangene Risiko.

Kommentar des Portfoliomanagers per Juli 2019

Die Renditen für Staatsanleihen gingen auch im Juli noch einmal zurück, die Tiefststände vom Juni wurden noch einmal unterschritten und neue Tiefststände verzeichnet. So fiel die Benchmark Rendite zehnjähriger deutscher Staatsanleihen auf -0,45%. Getrieben wurden die Renditen im EUR-Raum durch die Aussagen der EZB im Zuge der Notenbanksitzung am 25. Juli, die Leitzinsen weiter zu senken. Der Markt war nur etwas enttäuscht, dass diese Senkung erst im September passieren wird. Die amerikanische Notenbank hat hingegen nach mehr als 10 Jahren das erste Mal seit 2008 wieder einmal die Leitzinsen gesenkt. Auch in den USA war der Markt etwas optimistischer und einige sind davon ausgegangen, dass die Leitzinsen sogar um 0,50% reduziert werden. Die Aktienmärkte konnten im Juli noch einmal zulegen, so wies der US Leitindex S&P 500 im Juli ein Plus von 1,31% auf. Die Performance des MSCI-World in EUR mit 2,51% war sogar noch etwas besser. Der Handelskonflikt zwischen den USA und China ist auch etwas in den Hintergrund geraten. Nichtsdestotrotz weisen viele Kommentatoren darauf hin, dass aufgrund des ungelösten Handelskonfliktes es doch noch einige Unruheherde bis Ende des Jahres geben kann.
** 'Laufende Kosten' beinhalten die Verwaltungsvergütung und alle Gebühren, die im vergangenen Jahr erhoben wurden. Transaktionskosten und erfolgsabhängige Gebühren sind nicht Bestandteil der 'Laufenden Kosten'. Die 'Laufenden Kosten' können von Jahr zu Jahr voneinander abweichen. Der Jahresbericht des Fonds für jedes Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu den genauen berechneten Kosten (Unterpunkt 'Aufwendungen').
Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung und kein Anbot oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments. Der veröffentlichte Prospekt sowie das Kundeninformationsdokument (Wesentliche Anlegerinformation, KID) dieses Investmentfonds stehen dem Interessenten in deutscher Sprache unter www.rcm.at, sowie bei Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft zur Verfügung. Für die Richtigkeit der Daten kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung keine Haftung oder Garantie übernommen werden.