Kathrein Global Enterprise

Fondsreport per 15.01.2019

Der Kathrein Global Enterprise ist ein Aktienfonds und strebt als Anlageziel langfristiges Kapitalwachstum unter Inkaufnahme höherer (kurzfristiger) Risiken an. Der Aktienfonds investiert zumindest 51 vH des Fondsvermögens in Aktien oder Aktien gleichwertige Wertpapiere von Unternehmen, die ihren Sitz oder Tätigkeitsschwerpunkt in Nordamerika, Europa oder anderen entwickelten Ländern haben. Zusätzlich kann auch in andere Wertpapiere, in u. a. von Staaten, supranationalen Emittenten und/oder Unternehmen emittierte Anleihen und Geldmarktinstrumente sowie in Sicht- und kündbare Einlagen veranlagt werden. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Derivative Instrumente dürfen nicht eingesetzt werden.

Kenndaten

ISIN T: AT0000A0Y0Z3
A:AT0000A0Y0Y6
Rechenwert T: 146,00
A: 129,40 EUR
Fondsbeginn 15.02.2013
AO-Ertrag 5,90 EUR
O-Ertrag 2,05 EUR
Fondsvolumen 28.175.459,28 EUR
Ausschüttung 4,60 EUR (ab 15.03.)
Rechenjahr 1.12.-30.11.
Laufende Kosten** 1.39

Performance (15.01.2014 - 15.01.2019)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG), Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH

Wertentwicklung

Monat 0,03%
YTD 4,31%
1 Jahre -1,71%
2 Jahre (p.a.) 1,75%
3 Jahre (p.a.) 6,90%
5 Jahre (p.a.) 7,50%
10 Jahre (p.a.) nichtrelevant
seit Auflage (p.a.) 7,49%

Kennzahlen

Sharpe Ratio* 0,76
Max. DrawDown -16,73%
Volatilität 9,91%

Asset Allocation (Wertpapierstruktur)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG)
EXELON CORP._Registered Shares o.N. 9,29 %
Orange S.A._Actions Port. EO 4 5,90 %
Jardine Cycle & Carriage Ltd._Registered Shares SD 1 5,62 %
CANADIAN UTILITIES LTD._Reg.Shs Cl.A (Non Voting) o.N. 5,62 %
DAIWA HOUSE INDUSTRY CO. LTD._Registered Shares o.N. 5,50 %
SMITH & NEPHEW PLC_Registered Shares DL - 20 5,24 %
SHAW COMMUNICATIONS INC._Reg.N-Vtg Part.Shs B o.N. 5,10 %
Terna Rete Elettrica Nazio.SpA_Azioni nom. EO - 22 4,90 %
CAE INC._Registered Shares o.N. 4,78 %
Telia Company AB_Namn-Aktier SK 3 20 4,38 %
Nutrien Ltd_Registered Shares o.N. 3,90 %
Archer Daniels Midland Co._Registered Shares o.N. 3,85 %
STANLEY ELECTRIC CO. LTD._Registered Shares o.N. 3,81 %
Enagas S.A._Acciones Port. EO 1 50 3,59 %
TOYO SUISAN KAISHA LTD._Registered Shares o.N. 3,32 %
JERONIMO MARTINS SGPS S.A._Acçíes Nominativas EO 1 3,21 %
Snam S.p.A._Azioni nom. o.N. 3,01 %
NTT DOCOMO INC._Registered Shares o.N. 2,78 %
SKF AB_Namn-Aktier B SK 0 625 2,75 %
Kasse 2,52 %
Sonstige 10,91 %
Die Performance wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf Daten der Depotbank, berechnet (bei der Aussetzung der Auszahlung des Rückgabepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte). Bei der Berechnung der Wertentwicklung wird der Ausgabeaufschlag (maximal 3,50% des investierten Betrages) nicht berücksichtigt. Dieser wirkt sich bei Berücksichtigung in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Die Kurse der Vermögenswerte im Fonds (insbesondere der Aktien) können erheblich schwanken, auch Kapitalverlust kann nicht ausgeschlossen werden. Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteil durch Wechselkursänderungen belastet werden. *Sharpe Ratio: Diese Kennzahl setzt die historische Rendite über Geldmarkt ins Verhältnis zur ihrer historischen Volatilität. Je höher die Kennzahl ausfällt, desto höher ist die Kompensation für das eingegangene Risiko.

Kommentar des Portfoliomanagers per Dezember 2018

Die amerikanische Notenbank hat wie erwartet die Leitzinsen im Dezember um 0,25% auf 2,5% angehoben. Neun Zinserhöhungen seit 2015 sind ein wesentlicher Grund für den Pessimismus an den Märkten, der dem amerikanischen Leitindex S&P 500 im Dezember um 9,18% Verlust bescherte. Die Investoren suchten Zuflucht in den sicheren Staatsanleihen, deren Renditen in den USA und Europa zurückgingen. So sanken 10 jährige Renditen in Deutschland auf 0,24% und in den USA auf 2,7%. Auch Rohöl setzte seine rasante Talfahrt im Dezember fort und sank um 11,1% auf 45,41 USD. Auch die Übereinkunft zwischen Donald Trump und Xi Jinping am Rande des G2 Treffens in Buenos Aires über die Aussetzung weiterer Tariferhöhungen konnte die Sorgen der Investoren nicht zerstreuen. Noch zeichnet sich keine Lösung in der Brexit Frage ab. Die innenpolitischen Turbulenzen in Großbritannien reißen nicht ab, und mancherorts trifft man schon Vorkehrungen für einen harten Brexit. Noch herrscht die Zuversicht, dass eine Vereinbarung in letzter Minute getroffen werden kann.
** 'Laufende Kosten' beinhalten die Verwaltungsvergütung und alle Gebühren, die im vergangenen Jahr erhoben wurden. Transaktionskosten und erfolgsabhängige Gebühren sind nicht Bestandteil der 'Laufenden Kosten'. Die 'Laufenden Kosten' können von Jahr zu Jahr voneinander abweichen. Der Jahresbericht des Fonds für jedes Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu den genauen berechneten Kosten (Unterpunkt 'Aufwendungen').
Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung und kein Anbot oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments. Der veröffentlichte Prospekt sowie das Kundeninformationsdokument (Wesentliche Anlegerinformation, KID) dieses Investmentfonds stehen dem Interessenten in deutscher Sprache unter www.rcm.at, sowie bei Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft zur Verfügung. Für die Richtigkeit der Daten kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung keine Haftung oder Garantie übernommen werden.