Kathrein Global Enterprise

Fondsreport per 07.04.2020

Der Kathrein Global Enterprise ist ein Aktienfonds und strebt als Anlageziel langfristiges Kapitalwachstum unter Inkaufnahme höherer (kurzfristiger) Risiken an. Der Aktienfonds investiert zumindest 51 vH des Fondsvermögens in Aktien oder Aktien gleichwertige Wertpapiere von Unternehmen, die ihren Sitz oder Tätigkeitsschwerpunkt in Nordamerika, Europa oder anderen entwickelten Ländern haben. Zusätzlich kann auch in andere Wertpapiere, in u. a. von Staaten, supranationalen Emittenten und/oder Unternehmen emittierte Anleihen und Geldmarktinstrumente sowie in Sicht- und kündbare Einlagen veranlagt werden. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Derivative Instrumente dürfen nicht eingesetzt werden.

Kenndaten

ISIN T: AT0000A0Y0Z3
A: AT0000A0Y0Y6
Rechenwert T: 140,40 EUR
A: 112,27 EUR
Fondsbeginn 15.02.2013
AO-Ertrag 0,69 EUR
O-Ertrag 0,63 EUR
Fondsvolumen 21.607.502,73 EUR
Ausschüttung 10,03 EUR (ab 15.03.)
Rechenjahr 1.12.-30.11.
Laufende Kosten** 1.4

Performance (07.04.2015 - 07.04.2020)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG), Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH

Wertentwicklung

Monat -9,16%
YTD -12,61%
1 Jahr -8,87%
2 Jahre (p.a.) 0,50%
3 Jahre (p.a.) -0,19%
5 Jahre (p.a.) 2,08%
10 Jahre (p.a.) nichtrelevant
seit Auflage (p.a.) 5,84%

Kennzahlen

Sharpe Ratio* 0,57
Max. DrawDown -25,98%
Volatilität 10,35%

Asset Allocation (Wertpapierstruktur)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG)
JERONIMO MARTINS SGPS S.A._Acçíes Nominativas EO 1 8,99 %
Telia Company AB_Namn-Aktier SK 3 20 6,96 %
DAIWA HOUSE INDUSTRY CO. LTD._Registered Shares o.N. 6,82 %
TOYO SUISAN KAISHA LTD._Registered Shares o.N. 6,55 %
Kasse 5,71 %
CANADIAN UTILITIES LTD._Reg.Shs Cl.A (Non Voting) o.N. 4,77 %
Orange S.A._Actions Port. EO 4 4,70 %
NTT DOCOMO INC._Registered Shares o.N. 4,48 %
Snam S.p.A._Azioni nom. o.N. 4,47 %
EXELON CORP._Registered Shares o.N. 4,42 %
Archer Daniels Midland Co._Registered Shares o.N. 4,38 %
Terna Rete Elettrica Nazio.SpA_Azioni nom. EO - 22 4,15 %
KDDI CORP._Registered Shares o.N. 3,93 %
NIPPON TEL. AND TEL. CORP._Registered Shares o.N. 3,37 %
SHAW COMMUNICATIONS INC._Reg.N-Vtg Part.Shs B o.N. 3,00 %
Jardine Cycle & Carriage Ltd._Registered Shares SD 1 2,82 %
Mitsubishi Tanabe Pharma Corp._Registered Shares o.N. 2,67 %
SMITH & NEPHEW PLC_Registered Shares DL - 20 2,43 %
STANLEY ELECTRIC CO. LTD._Registered Shares o.N. 2,28 %
CAE INC._Registered Shares o.N. 2,03 %
Sonstige 11,09 %
Die Performance wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf Daten der Depotbank, berechnet (bei der Aussetzung der Auszahlung des Rückgabepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte). Bei der Berechnung der Wertentwicklung wird der Ausgabeaufschlag (maximal 3,50% des investierten Betrages) nicht berücksichtigt. Dieser wirkt sich bei Berücksichtigung in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Die Kurse der Vermögenswerte im Fonds (insbesondere der Aktien) können erheblich schwanken, auch Kapitalverlust kann nicht ausgeschlossen werden. Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteil durch Wechselkursänderungen belastet werden. *Sharpe Ratio: Diese Kennzahl setzt die historische Rendite über Geldmarkt ins Verhältnis zur ihrer historischen Volatilität. Je höher die Kennzahl ausfällt, desto höher ist die Kompensation für das eingegangene Risiko.

Kommentar des Portfoliomanagers per März 2020

Nach den turbulenten Entwicklungen im März geht man nun davon aus, dass in diesem Jahr alle fortgeschrittenen Volkswirtschaften eine Rezession erleiden werden, wobei erste Berechnungen das jährliche BIP im Jahresvergleich zwischen 3% in den USA und 7,5% in Italien sinken sehen. Die von den Staaten eingeleiteten Hilfsmaßnahmen werden die Budgetdefizite in den zweistelligen Bereich anschwellen lassen. Die Notenbanken reagierten weltweit auf die wirtschaftlichen Verwerfungen infolge des Ausbruchs der Coronapandemie mit umfangreichen geldpolitischen Stimulus-Maßnahmen, um die Liquiditätsversorgung sicherzustellen und Unternehmen und Staaten die Finanzierung zu erleichtern. So senkte die amerikanische Notenbank in zwei Schritten ihren Leitzins um 150 Basispunkte (1,5%) auf Null. Die Renditen deutscher Staatsanleihen fielen in der ersten Märzhälfte auf neue historische Tiefststände bei -0,9% für 10 jährige Laufzeiten um in der zweiten Märzhälfte auf -0,20% zu steigen im Gleichklang mit der Erholung an den Aktienmärkten. Der Renditeanstieg bei den Unternehmensanleihen stabilisierte sich zum Monatsende nach dem stärksten Anstieg seit 2011.
** 'Laufende Kosten' beinhalten die Verwaltungsvergütung und alle Gebühren, die im vergangenen Jahr erhoben wurden. Transaktionskosten und erfolgsabhängige Gebühren sind nicht Bestandteil der 'Laufenden Kosten'. Die 'Laufenden Kosten' können von Jahr zu Jahr voneinander abweichen. Der Jahresbericht des Fonds für jedes Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu den genauen berechneten Kosten (Unterpunkt 'Aufwendungen').
Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung und kein Anbot oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments. Der veröffentlichte Prospekt sowie das Kundeninformationsdokument (Wesentliche Anlegerinformation, KID) dieses Investmentfonds stehen dem Interessenten in deutscher Sprache unter www.rcm.at, sowie bei Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft zur Verfügung. Für die Richtigkeit der Daten kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung keine Haftung oder Garantie übernommen werden.