Kathrein Global Enterprise

Fondsreport per 19.03.2019

Der Kathrein Global Enterprise ist ein Aktienfonds und strebt als Anlageziel langfristiges Kapitalwachstum unter Inkaufnahme höherer (kurzfristiger) Risiken an. Der Aktienfonds investiert zumindest 51 vH des Fondsvermögens in Aktien oder Aktien gleichwertige Wertpapiere von Unternehmen, die ihren Sitz oder Tätigkeitsschwerpunkt in Nordamerika, Europa oder anderen entwickelten Ländern haben. Zusätzlich kann auch in andere Wertpapiere, in u. a. von Staaten, supranationalen Emittenten und/oder Unternehmen emittierte Anleihen und Geldmarktinstrumente sowie in Sicht- und kündbare Einlagen veranlagt werden. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Derivative Instrumente dürfen nicht eingesetzt werden.

Kenndaten

ISIN T: AT0000A0Y0Z3
A:AT0000A0Y0Y6
Rechenwert T: 151,46
A: 131,90 EUR
Fondsbeginn 15.02.2013
AO-Ertrag 0,21 EUR
O-Ertrag 0,42 EUR
Fondsvolumen 30.387.316,86 EUR
Ausschüttung 3,66 EUR (ab 15.03.)
Rechenjahr 1.12.-30.11.
Laufende Kosten** 1.4

Performance (19.03.2014 - 19.03.2019)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG), Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH

Wertentwicklung

Monat 1,76%
YTD 9,30%
1 Jahre 8,07%
2 Jahre (p.a.) 3,53%
3 Jahre (p.a.) 6,39%
5 Jahre (p.a.) 8,13%
10 Jahre (p.a.) nichtrelevant
seit Auflage (p.a.) 8,10%

Kennzahlen

Sharpe Ratio* 0,81
Max. DrawDown -16,73%
Volatilität 9,99%

Asset Allocation (Wertpapierstruktur)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG)
EXELON CORP._Registered Shares o.N. 9,61 %
CANADIAN UTILITIES LTD._Reg.Shs Cl.A (Non Voting) o.N. 7,39 %
Orange S.A._Actions Port. EO 4 5,76 %
DAIWA HOUSE INDUSTRY CO. LTD._Registered Shares o.N. 5,33 %
SHAW COMMUNICATIONS INC._Reg.N-Vtg Part.Shs B o.N. 4,92 %
Nutrien Ltd_Registered Shares o.N. 4,86 %
Jardine Cycle & Carriage Ltd._Registered Shares SD 1 4,83 %
Telia Company AB_Namn-Aktier SK 3 20 4,74 %
Terna Rete Elettrica Nazio.SpA_Azioni nom. EO - 22 4,72 %
CAE INC._Registered Shares o.N. 4,47 %
SMITH & NEPHEW PLC_Registered Shares DL - 20 4,44 %
Archer Daniels Midland Co._Registered Shares o.N. 4,20 %
JERONIMO MARTINS SGPS S.A._Acçíes Nominativas EO 1 3,69 %
Enagas S.A._Acciones Port. EO 1 50 3,49 %
STANLEY ELECTRIC CO. LTD._Registered Shares o.N. 3,38 %
TOYO SUISAN KAISHA LTD._Registered Shares o.N. 3,21 %
Snam S.p.A._Azioni nom. o.N. 3,01 %
SKF AB_Namn-Aktier B SK 0 625 2,77 %
NTT DOCOMO INC._Registered Shares o.N. 2,48 %
Kasse 2,22 %
Sonstige 10,46 %
Die Performance wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf Daten der Depotbank, berechnet (bei der Aussetzung der Auszahlung des Rückgabepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte). Bei der Berechnung der Wertentwicklung wird der Ausgabeaufschlag (maximal 3,50% des investierten Betrages) nicht berücksichtigt. Dieser wirkt sich bei Berücksichtigung in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Die Kurse der Vermögenswerte im Fonds (insbesondere der Aktien) können erheblich schwanken, auch Kapitalverlust kann nicht ausgeschlossen werden. Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteil durch Wechselkursänderungen belastet werden. *Sharpe Ratio: Diese Kennzahl setzt die historische Rendite über Geldmarkt ins Verhältnis zur ihrer historischen Volatilität. Je höher die Kennzahl ausfällt, desto höher ist die Kompensation für das eingegangene Risiko.

Kommentar des Portfoliomanagers per Februar 2019

Anfang Februar boten 10 jährige deutsche Staatsanleihen nur noch 0,08% Rendite. Die Aktienmärkte hatten bereits Ende Dezember ihre Tiefststände erreicht und erholten sich seither kontinuierlich. Ob der Konjunkturdämpfer im 4. Quartal eine Delle war oder der Beginn einer Rezession wurde Ende Februar von den Märkten klar mit „Delle" beantwortet. So wurde nun auch wieder das Chaos um den BREXIT positiver gesehen und die Wahrscheinlichkeit eines Abschlusses in letzter Minute höher eingeschätzt. Auch der Handelskonflikt mit China schien nun wieder weniger bedrohlich. In den USA stiegen auch tatsächlich einige Frühindikatoren an und die amerikanische Notenbank signalisierte weiterhin Zurückhaltung bei möglichen Zinserhöhungen. Das Britische Pfund und der Chinesische Yuan spiegelten diese Einschätzung wider und stiegen auf Höchststände innerhalb der letzten Monate. Auch der Ölpreis erholte sich von seinem Tiefststand zum Jahreswechsel um rund 30%.
** 'Laufende Kosten' beinhalten die Verwaltungsvergütung und alle Gebühren, die im vergangenen Jahr erhoben wurden. Transaktionskosten und erfolgsabhängige Gebühren sind nicht Bestandteil der 'Laufenden Kosten'. Die 'Laufenden Kosten' können von Jahr zu Jahr voneinander abweichen. Der Jahresbericht des Fonds für jedes Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu den genauen berechneten Kosten (Unterpunkt 'Aufwendungen').
Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung und kein Anbot oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments. Der veröffentlichte Prospekt sowie das Kundeninformationsdokument (Wesentliche Anlegerinformation, KID) dieses Investmentfonds stehen dem Interessenten in deutscher Sprache unter www.rcm.at, sowie bei Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft zur Verfügung. Für die Richtigkeit der Daten kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung keine Haftung oder Garantie übernommen werden.