Kathrein Global Enterprise

Fondsreport per 23.09.2021

Der bKathrein Global Enterprise/b ist ein Aktienfonds mit einem wertorientierten Selektionsansatz. Der Aktienfonds investiert in ein konzentriertes Portfolio aus Aktien die im Vergleich zu ihrer Peer-Group relativ  günstig bewertet sind. Es wird auf eine geringe Volatilität der in der Vergangenheit erzielten Unternehmensgewinne geachtet und auch das Dividendenwachstum ist ein Auswahlkriterium. Die nach dem hauseigenen "bDe/bfault bEx/bpectation"-Modell riskantesten Aktien werden ausgeschlossen. Unternehmen mit geringem Verschuldungsgrad wird der Vorzug gegeben. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Derivative Instrumente dürfen nicht eingesetzt werden.

Kenndaten

ISIN T: AT0000A0Y0Z3
A: AT0000A0Y0Y6
Rechenwert T: 161,72 EUR
A: 125,97 EUR
Fondsbeginn 15.02.2013
AO-Ertrag -0,10 EUR
O-Ertrag 0,85 EUR
Fondsvolumen 32.104.957,97 EUR
Ausschüttung 3,17 EUR (ab 15.03.)
Rechenjahr 1.12.-30.11.
Laufende Kosten** 1,48%

Performance - 5 Jahre: 24,64% gesamt (23.09.2016-23.09.2021)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG), Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH

Wertentwicklung

Monat -0,06%
YTD 12,72%
1 Jahr 13,55%
2 Jahre (p.a.) 1,17%
3 Jahre (p.a.) 3,76%
5 Jahre (p.a.) 4,50%
10 Jahre (p.a.) nichtrelevant
seit Auflage (p.a.) 6,58%

Kennzahlen

Sharpe Ratio* 0,52
Max. DrawDown -25,94%
Volatilität 10,13%

Asset Allocation (Wertpapierstruktur)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG), Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH
JERONIMO MARTINS, SGPS, S.A._Acçíes Nominativas EO 1 8,24 %
LONZA GROUP AG_Namens-Aktien SF 1 7,23 %
NIPPON TEL. AND TEL. CORP._Registered Shares o.N. 6,45 %
Koninklijke DSM N.V._Aandelen op naam EO 1,50 5,97 %
KDDI CORP._Registered Shares o.N. 5,29 %
Walt Disney Co., The_Registered Shares DL -,01 4,86 %
Walmart Inc._Registered Shares DL -,10 4,59 %
AIR LIQUIDE-SA ET.EXPL.P.G.CL._Actions Port. EO 5,50 4,30 %
SWISSCOM AG_Namens-Aktien SF 1 4,13 %
KERRY GROUP PLC_Registered Shares A EO -,125 4,13 %
CME Group Inc._Registered Shares DL-,01 3,75 %
TOYO SUISAN KAISHA LTD._Registered Shares o.N. 3,47 %
Wolters Kluwer N.V._Aandelen op naam EO -,12 3,32 %
TOKYO GAS CO. LTD._Registered Shares o.N. 3,15 %
Electric Power Dev. Co. Ltd._Registered Shares o.N. 2,99 %
Kasse 2,62 %
BEIERSDORF AG_Inhaber-Aktien o.N. 2,62 %
CANADIAN UTILITIES LTD._Reg.Shs Cl.A (Non Voting) o.N. 2,29 %
Nutrien Ltd_Registered Shares o.N. 2,13 %
NH Foods Ltd._Registered Shares o.N. 2,09 %
Sonstige 16,38 %
Die Performance wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf Daten der Depotbank, berechnet (bei der Aussetzung der Auszahlung des Rückgabepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte). Bei der Berechnung der Wertentwicklung wird der Ausgabeaufschlag (maximal 3,50% des investierten Betrages) nicht berücksichtigt. Dieser wirkt sich bei Berücksichtigung in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Die Kurse der Vermögenswerte im Fonds (insbesondere der Aktien) können erheblich schwanken, auch Kapitalverlust kann nicht ausgeschlossen werden. Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteil durch Wechselkursänderungen belastet werden. *Sharpe Ratio: Diese Kennzahl setzt die historische Rendite über Geldmarkt ins Verhältnis zur ihrer historischen Volatilität. Je höher die Kennzahl ausfällt, desto höher ist die Kompensation für das eingegangene Risiko.

Kommentar des Portfoliomanagers per August 2021

In den USA konnte im August ein lange verhandeltes - und damit sehr abgespecktes - Infrastrukturpaket über 550 Mrd. USD beschlossen werden. Die internationale politische Lage war durch den, im Verlaufe des Monats eskalierten, Abzug der USA aus Afghanistan, die Einsetzung von Raisi als neuen Staatschef im Iran und wiederholte Attacken auf Tanker in der Golfregion angespannt. Die Stimmung wurde aber vor allem von den Entwicklungen und den Erwartungen zur Ausbreitung der Delta-Variante des Corona-Virus sowie dem inzwischen lahmenden Impffortschritt geprägt. An den Aktienmärkten war eine positive Grundtendenz weiterhin intakt, sodass die meisten der bedeutenden Börsen den Monat mit einem leichten Plus abschließen konnten. Der Ölpreis konnte sich nach einem kurzfristigen Absturz um etwa 15% wieder erholen, lag aber am Monatsende noch immer leicht unter dem Ausgangsniveau zu Beginn des Monats. Gold hatte ebenfalls einen Einbruch, jedoch nur um etwa fünf Prozent, und konnte das Monat nahezu am Anfangsniveau beenden. Der Euro verlor rund ein Cent gegenüber dem US-Dollar und beendete den Monat bei etwa 1,18 zum USD.
** 'Laufende Kosten' beinhalten die Verwaltungsvergütung und alle Gebühren, die im vergangenen Jahr erhoben wurden. Transaktionskosten und erfolgsabhängige Gebühren sind nicht Bestandteil der 'Laufenden Kosten'. Die 'Laufenden Kosten' können von Jahr zu Jahr voneinander abweichen. Der Jahresbericht des Fonds für jedes Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu den genauen berechneten Kosten (Unterpunkt 'Aufwendungen').
Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung und kein Anbot oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments. Der veröffentlichte Prospekt sowie das Kundeninformationsdokument (Wesentliche Anlegerinformation, KID) dieses Investmentfonds stehen dem Interessenten in deutscher Sprache unter www.rcm.at, sowie bei Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft zur Verfügung. Für die Richtigkeit der Daten kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung keine Haftung oder Garantie übernommen werden.