Kathrein Global Enterprise

Fondsreport per 26.03.2020

Der Kathrein Global Enterprise ist ein Aktienfonds und strebt als Anlageziel langfristiges Kapitalwachstum unter Inkaufnahme höherer (kurzfristiger) Risiken an. Der Aktienfonds investiert zumindest 51 vH des Fondsvermögens in Aktien oder Aktien gleichwertige Wertpapiere von Unternehmen, die ihren Sitz oder Tätigkeitsschwerpunkt in Nordamerika, Europa oder anderen entwickelten Ländern haben. Zusätzlich kann auch in andere Wertpapiere, in u. a. von Staaten, supranationalen Emittenten und/oder Unternehmen emittierte Anleihen und Geldmarktinstrumente sowie in Sicht- und kündbare Einlagen veranlagt werden. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Derivative Instrumente dürfen nicht eingesetzt werden.

Kenndaten

ISIN T: AT0000A0Y0Z3
A: AT0000A0Y0Y6
Rechenwert T: 135,30 EUR
A: 108,19 EUR
Fondsbeginn 15.02.2013
AO-Ertrag 0,81 EUR
O-Ertrag 0,60 EUR
Fondsvolumen 20.811.855,70 EUR
Ausschüttung 10,03 EUR (ab 15.03.)
Rechenjahr 1.12.-30.11.
Laufende Kosten** 1.4

Performance (26.03.2015 - 26.03.2020)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG), Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH

Wertentwicklung

Monat -16,46%
YTD -15,79%
1 Jahr -9,70%
2 Jahre (p.a.) -0,89%
3 Jahre (p.a.) -1,15%
5 Jahre (p.a.) 1,43%
10 Jahre (p.a.) nichtrelevant
seit Auflage (p.a.) 5,32%

Kennzahlen

Sharpe Ratio* 0,50
Max. DrawDown -25,98%
Volatilität 11,05%

Asset Allocation (Wertpapierstruktur)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG)
JERONIMO MARTINS SGPS S.A._Acçíes Nominativas EO 1 7,97 %
DAIWA HOUSE INDUSTRY CO. LTD._Registered Shares o.N. 7,63 %
Telia Company AB_Namn-Aktier SK 3 20 7,50 %
EXELON CORP._Registered Shares o.N. 6,50 %
TOYO SUISAN KAISHA LTD._Registered Shares o.N. 6,00 %
Kasse 4,89 %
Snam S.p.A._Azioni nom. o.N. 4,62 %
Orange S.A._Actions Port. EO 4 4,35 %
CANADIAN UTILITIES LTD._Reg.Shs Cl.A (Non Voting) o.N. 4,28 %
Terna Rete Elettrica Nazio.SpA_Azioni nom. EO - 22 4,28 %
NTT DOCOMO INC._Registered Shares o.N. 4,28 %
Archer Daniels Midland Co._Registered Shares o.N. 4,13 %
KDDI CORP._Registered Shares o.N. 3,94 %
NIPPON TEL. AND TEL. CORP._Registered Shares o.N. 3,23 %
Jardine Cycle & Carriage Ltd._Registered Shares SD 1 2,86 %
SHAW COMMUNICATIONS INC._Reg.N-Vtg Part.Shs B o.N. 2,77 %
Mitsubishi Tanabe Pharma Corp._Registered Shares o.N. 2,71 %
STANLEY ELECTRIC CO. LTD._Registered Shares o.N. 2,52 %
SMITH & NEPHEW PLC_Registered Shares DL - 20 2,38 %
CAE INC._Registered Shares o.N. 2,37 %
Sonstige 10,77 %
Die Performance wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf Daten der Depotbank, berechnet (bei der Aussetzung der Auszahlung des Rückgabepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte). Bei der Berechnung der Wertentwicklung wird der Ausgabeaufschlag (maximal 3,50% des investierten Betrages) nicht berücksichtigt. Dieser wirkt sich bei Berücksichtigung in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Die Kurse der Vermögenswerte im Fonds (insbesondere der Aktien) können erheblich schwanken, auch Kapitalverlust kann nicht ausgeschlossen werden. Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteil durch Wechselkursänderungen belastet werden. *Sharpe Ratio: Diese Kennzahl setzt die historische Rendite über Geldmarkt ins Verhältnis zur ihrer historischen Volatilität. Je höher die Kennzahl ausfällt, desto höher ist die Kompensation für das eingegangene Risiko.

Kommentar des Portfoliomanagers per Februar 2020

In der letzten Februarwoche kam es an den Aktienmärkten zu einer massiven Abwärtsbewegung. Weltweit sank die Marktkapitalisierung dabei um 6 Billionen Dollar. Die Ankunft des Coronavirus in Italien löste Befürchtungen aus, dass die zaghafte Konjunkturerholung in ganz Europa gefährdet ist. Ende des Monats kamen aus China Frühindikatoren (PMI), die die schlechtesten Werte seit Berechnung des Index zeigten. Damit wurden die schlimmsten Erwartungen unterschritten. Nun liegen die Hoffnungen bei den Notenbanken und hier speziell bei der amerikanischen Fed, von der deutliche Zinssenkungen erwartet werden. Bei den Anleihen profitierten Staatsanleihen und hier speziell US Treasuries von Turbulenzen an den Aktienmärkten. Hochzinsanleihen und Unternehmensanleihen verzeichneten leichte Kurskorrekturen. Bei den Währungen stieg der USD zuerst auf 1,08 zum Euro, um gegen Ende des Monats wieder auf 1,105 zu korrigieren, da die erwarteten Zinssenkungen in den USA deutlich stärker ausfallen werden als in der Eurozone. Emerging Market Währungen waren tendenziell schwächer und werteten im Monat um 2 % bis 4 % ab.
** 'Laufende Kosten' beinhalten die Verwaltungsvergütung und alle Gebühren, die im vergangenen Jahr erhoben wurden. Transaktionskosten und erfolgsabhängige Gebühren sind nicht Bestandteil der 'Laufenden Kosten'. Die 'Laufenden Kosten' können von Jahr zu Jahr voneinander abweichen. Der Jahresbericht des Fonds für jedes Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu den genauen berechneten Kosten (Unterpunkt 'Aufwendungen').
Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung und kein Anbot oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments. Der veröffentlichte Prospekt sowie das Kundeninformationsdokument (Wesentliche Anlegerinformation, KID) dieses Investmentfonds stehen dem Interessenten in deutscher Sprache unter www.rcm.at, sowie bei Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft zur Verfügung. Für die Richtigkeit der Daten kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung keine Haftung oder Garantie übernommen werden.