Kathrein Global Enterprise

Fondsreport per 29.05.2020

Der Kathrein Global Enterprise ist ein Aktienfonds und strebt als Anlageziel langfristiges Kapitalwachstum unter Inkaufnahme höherer (kurzfristiger) Risiken an. Der Aktienfonds investiert zumindest 51 vH des Fondsvermögens in Aktien oder Aktien gleichwertige Wertpapiere von Unternehmen, die ihren Sitz oder Tätigkeitsschwerpunkt in Nordamerika, Europa oder anderen entwickelten Ländern haben. Zusätzlich kann auch in andere Wertpapiere, in u. a. von Staaten, supranationalen Emittenten und/oder Unternehmen emittierte Anleihen und Geldmarktinstrumente sowie in Sicht- und kündbare Einlagen veranlagt werden. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Derivative Instrumente dürfen nicht eingesetzt werden.

Kenndaten

ISIN T: AT0000A0Y0Z3
A: AT0000A0Y0Y6
Rechenwert T: 145,39 EUR
A: 116,26 EUR
Fondsbeginn 15.02.2013
AO-Ertrag -0,65 EUR
O-Ertrag 0,67 EUR
Fondsvolumen 20.849.105,42 EUR
Ausschüttung 10,03 EUR (ab 15.03.)
Rechenjahr 1.12.-30.11.
Laufende Kosten** 1.4

Performance (29.05.2015 - 29.05.2020)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG), Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH

Wertentwicklung

Monat -0,67%
YTD -9,51%
1 Jahr -3,76%
2 Jahre (p.a.) 0,33%
3 Jahre (p.a.) 0,58%
5 Jahre (p.a.) 2,48%
10 Jahre (p.a.) nichtrelevant
seit Auflage (p.a.) 6,23%

Kennzahlen

Sharpe Ratio* 0,62
Max. DrawDown -25,98%
Volatilität 10,35%

Asset Allocation (Wertpapierstruktur)

Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG)
VERIZON COMMUNICATIONS INC._Registered Shares DL - 10 8,10 %
JERONIMO MARTINS SGPS S.A._Acçíes Nominativas EO 1 7,72 %
KERRY GROUP PLC_Registered Shares A EO - 125 5,87 %
Walmart Inc._Registered Shares DL - 10 5,13 %
SWISSCOM AG_Namens-Aktien SF 1 5,04 %
Telia Company AB_Namn-Aktier SK 3 20 4,99 %
Electric Power Dev. Co. Ltd._Registered Shares o.N. 4,89 %
LONZA GROUP AG_Namens-Aktien SF 1 4,52 %
TOKYO GAS CO. LTD._Registered Shares o.N. 4,49 %
NIPPON TEL. AND TEL. CORP._Registered Shares o.N. 4,29 %
CME Group Inc._Registered Shares DL- 01 3,75 %
KDDI CORP._Registered Shares o.N. 3,40 %
BEIERSDORF AG_Inhaber-Aktien o.N. 2,93 %
CANADIAN UTILITIES LTD._Reg.Shs Cl.A (Non Voting) o.N. 2,76 %
Wolters Kluwer N.V._Aandelen op naam EO - 12 2,65 %
UCB S.A._Actions Nom. o.N. 2,23 %
UOL Group Ltd._Registered Shares SD 1 2,22 %
Orange S.A._Actions Port. EO 4 2,17 %
PERNOD-RICARD S.A._Actions Port. (C.R.) o.N. 2,14 %
TOYO SUISAN KAISHA LTD._Registered Shares o.N. 2,07 %
Sonstige 18,63 %
Die Performance wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf Daten der Depotbank, berechnet (bei der Aussetzung der Auszahlung des Rückgabepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte). Bei der Berechnung der Wertentwicklung wird der Ausgabeaufschlag (maximal 3,50% des investierten Betrages) nicht berücksichtigt. Dieser wirkt sich bei Berücksichtigung in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Die Kurse der Vermögenswerte im Fonds (insbesondere der Aktien) können erheblich schwanken, auch Kapitalverlust kann nicht ausgeschlossen werden. Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteil durch Wechselkursänderungen belastet werden. *Sharpe Ratio: Diese Kennzahl setzt die historische Rendite über Geldmarkt ins Verhältnis zur ihrer historischen Volatilität. Je höher die Kennzahl ausfällt, desto höher ist die Kompensation für das eingegangene Risiko.

Kommentar des Portfoliomanagers per April 2020

Das Coronavirus war auch im April marktbestimmend. Die Aktienmärkte legten deutlich zu, da nun einzelne Länder vor allem in Asien und Europa ihre Wirtschaft wieder schrittweise hochfuhren. Die Infektionszahlen rund um den Globus legten aber weiter zu. Eine nachhaltige Entspannung wird wohl erst mit tatsächlichen Erfolgen bei der Impfstoffentwicklung erzielt werden können. Der Aktien-Rebound ist somit noch mit Vorsicht zu beurteilen. Der rasante Abschwung der globalen Wirtschaft manifestiert sich nun vermehrt in den makroökonomischen Zahlen. Klare Spuren hinterließen die Maßnahmen auch am Arbeitsmarkt, wo Jobs in unbekannter Geschwindigkeit abgebaut wurden. Während der Goldpreis rund 7% (in USD) an Wert zulegte hat der Ölpreis im April eine wahre Achterbahnfahrt hinter sich. Der Future auf das US-amerikanische WTI fiel kurzzeitig in den Minusbereich und markierte damit eine historisch einmalige Entwicklung. In Summe legte der S&P 500 rund 13,1% zu (aus Euro-Investorensicht). Europäische Referenzwerte hinkten etwas hinterher und verzeichneten ein Plus von „nur" 6,7% (Stoxx Europe 600). Die deutsche zehnjährige Rendite bewegte sich von rund -0,47% auf -0,59%.
** 'Laufende Kosten' beinhalten die Verwaltungsvergütung und alle Gebühren, die im vergangenen Jahr erhoben wurden. Transaktionskosten und erfolgsabhängige Gebühren sind nicht Bestandteil der 'Laufenden Kosten'. Die 'Laufenden Kosten' können von Jahr zu Jahr voneinander abweichen. Der Jahresbericht des Fonds für jedes Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu den genauen berechneten Kosten (Unterpunkt 'Aufwendungen').
Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung und kein Anbot oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments. Der veröffentlichte Prospekt sowie das Kundeninformationsdokument (Wesentliche Anlegerinformation, KID) dieses Investmentfonds stehen dem Interessenten in deutscher Sprache unter www.rcm.at, sowie bei Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft zur Verfügung. Für die Richtigkeit der Daten kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung keine Haftung oder Garantie übernommen werden.