Logout
<назад
     
 
 
     
 
Kathrein US Equity Fund report as of 06/19/2013
 
     
 
Fund profile
The strategy of this equity fund investing in the largest US companies is based on the quantitative investment style: After selection of the most attractive securities out of a total of 600 by means of a number of balance sheet key figures, the momentum, i.e. the relative increase of prices, is analysed. The third selection criteria are profit forecasts by the world’s best analysts. All data undergo the so-called “k-scoring” – an optimisation software based on exclusive know how used by Kathrein Privatbank since 2004.
Fund data
ISIN: T: AT0000779673 | A: AT0000779665
NAV: T: 82.63 | A: 47.60 EUR
Launch date: 07/12/1999
Capital gains: 9.59 EUR
Ordinary income: -0.03 EUR
Total assets: 27,060,029.13 EUR
Dividend: 6.05 EUR (02/01/2013)
Fiscal year: 12/01-11/30
Operating costs: 1.93
Performance (06/19/2008 - 06/19/2013)
 
Source: Custodian Raiffeisen Bank International AG
Performance  
Month -2.72 %
Year to date 13.74 %
1 years 10.66 %
2 years (p.a.) 17.55 %
3 years (p.a.) 10.54 %
5 years (p.a.) 6.33 %
Since inception (p.a.) -1.36 %
     
Ratios    
Sharpe ratio -0.16  
Max. drawdown -69.69 %
Volatiltiy (in % p.a.) 17.27 %
     
 
 
 
Asset allocation
 
 
Top 10 Holdings      
BOEING CO. 4.16 %    
NORTHROP GRUMMAN CORP. 3.89 %    
LOCKHEED MARTIN CORP. 3.87 %    
American International Grp Inc 2.79 %    
CELGENE CORP. 2.72 %    
Hershey Co. The 2.50 %    
HOME DEPOT INC. THE 2.34 %    
Travelers Companies Inc. The 2.11 %    
LILLY & CO. ELI 2.02 %    
DirecTV 2.00 %    
       
Performance is calculated in accordance with the OeKB method based on data from the custodian. For performance data individual costs, such as the initial sales charge (a maximum of 3.50% of the amount invested) are not taken into consideration. Depending on the amount, those would decrease performance accordingly. Past performance is no indicator for future developments of a fund. Information subject to change.
Portfolio manager comments as of May 2013
The US consumer confidence surprisingly improved a lot in May. Responsible for this increase in confidence were the better jobs market as well as rising stock and real estate prices. The US stock market rallied again in May with cyclical companies such as industrials, materials and IT leading the way. The lagging sectors were utilities and telecommunications. The quantitative stock picking models were unable to add value in the month despite the fund’s position in some very good performing stocks such as Home Depot, HP, Ford and Lockheed Martin. Primarily responsible for this underperformance were the financial and materials stocks held by the fund. The deviation of sectors weights between the fund and the broader market had a positive affected on the performance.
     
 
 
This document is for promotional purpose only and does not constitute an offer or recommendation for the purchase or sale of a financial instrument. The published brochure of this unit trust in its current form including all alterations since first release is at the applicants disposal at Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft. For the correctness of the data cannot be taken over any adhesion despite careful investigation and registrations. Total Expense Ratio includes management fee, fund administration costs, custodian and other administrative costs as well audit fees.
 
  KATHREIN PRIVATBANK | privatbank@kathrein.at | www.kathrein.at
 
  • © Катрайн & Ко. / архив

  • С большим риском к более высоким доходам.

    Подходящие продукты для инвесторов, принявших решение в полной мере воспользоваться шансами дохода на рынке долгосрочных кредитов, принимая в тоже время в расчет повышенный уровень риска. При этом непременным условием является возможность долгосрочного связывания капитала. При всей осмотрительности и профессионализме в управлении портфельными инвестициями нельзя не учитывать сильные колебания, несмотря на то, что мы увеличиваем шансы на получение дохода за счет оптимального дробления риска.

  • Уравновешенное управление имуществом с акцентом на риск (Kathrein Mandatum 70)

    До 65% размещается в акционерных фондах, 25% - в облигационных фондах и около 10% - в альтернативных инвестиционных инструментах. Благодаря большой доли акций на длительную перспективу можно ожидать более высоких среднегодовых доходов, несмотря на также высокий диапазон колебаний годовых результатов. Рекомендуемый срок вложения средств: семь лет.

    • Fund of Fund Awards Austria 2010 - enlarge

      Fund of Fund Awards Austria 2010

      3rd place for the 3-year performance Category: Equity oriented balanced funds

    Подробнее

  • Уравновешенные высококапитализированные международные акции (Kathrein Mandatum 100)

    Этот фонд размещен в евро и вкладывает до 90% в международные акции и около 10% в альтернативные инвестиционные инструменты. Высокие шансы доходности соответственно при более широких диапазонах колебаний. Рекомендуемый срок вложения средств: не менее десяти лет.

    • Fund Award Austria 2008 - enlarge

      Fund Award Austria 2008

      3rd Place in the balanced equity fund of funds in the one-year rating

    Подробнее

  • Европейские высококапитализированные акции (Kathrein European Equity)

    Вложение средств осуществляется исключительно в европейские акции. Цель: долгосрочный прирост капитала при более высоком (краткосрочном) риске. Инвестиционная политика ориентируется на широкий паневропейский бенчмарк (FTSE Europe Index).

    Подробнее

  • Высококапитализированные акции США (Kathrein US Equity)

    Чисто акционерный фонд, подбор ценных бумаг происходит на основе американских индексов Financial Times. Цель: используя недо- или переоценки отдельных ценных бумаг превзойти результаты сравнительных показателей.

    Подробнее

  • Трендовые хеджевые фонды (Kathrein Max Return)

    Трендовые хеджевые фонды определяют главные направления развития (тренды) международных финансовых рынков и превращают их в доходы. Kathrein Max Return является альтернативным фондом с незначительной корреляцией с рынками акций. Благодаря этому преследуется цель получения более высоких доходов на длительную перспективу при более высоком риске. Отлаженная диверсификация сроков и валют создает предпосылки для максимально возможного уменьшения рисков. Отличные результаты в сравнении с другими аналогичными продуктами.

    • alternative investments award 2010 - enlarge

      alternative investments award 2010

      1st Place in the 3-year Rating

    Подробнее