Logout
<назад
     
 
 
     
 
Kathrein Mandatum 70 Fund report as of 05/13/2013
 
     
 
Fund profile
The Kathrein Mandatum 70 is an international mixed umbrella fund with a risk profile that is 70% equity and 30% bonds. A part of the share and bond quota is covered by alternative investments such as private equity or hedge funds. The management approach of Kathrein Privatbank is based on quantitative models. The equity fund range is supplemented by Russell MSMM funds. The objective is to compile a widespread diversified portfolio of individual securities, investment categories, regions and management approaches in order to achieve additional income in comparison with a classical 70 – 30 portfolio.
Fund data
ISIN: T: AT0000779855 | A: AT0000779848
NAV: T: 107.42 | A: 87.57 EUR
Launch date: 07/12/1999
Capital gains: 2.52 EUR
Ordinary income: 0.33 EUR
Total assets: 3,807,463.03 EUR
Dividend: 0.74 EUR (02/01/2013)
Fiscal year: 12/01-11/30
Operating costs: 1.45
Performance (05/13/2008 - 05/13/2013)
 
Source: Custodian Raiffeisen Bank International AG
Performance  
Month 2.03 %
Year to date 7.51 %
1 years 12.63 %
2 years (p.a.) 5.18 %
3 years (p.a.) 5.18 %
5 years (p.a.) 2.07 %
Since inception (p.a.) 0.76 %
     
Ratios    
Sharpe ratio -0.14  
Max. drawdown -42.75 %
Volatiltiy (in % p.a.) 10.96 %
     
 
 
 
Asset allocation
 
 
Stocks 55.26 %    
KATHREIN US EQUITY R (T) 24.70 %    
KATHREIN EUROPEAN EQUITY R (T) 14.62 %    
Russell Inv.-Japan Equity Fund 4.78 %    
Russell Inv.-Pacific Basin Eq. 3.01 %    
Kathrein Global Enterprise (T) 3.00 %    
Russell Inv.-US Small Cap Equ. 2.91 %    
SSgA Ind.-Canada Index Equity 2.25 %    
Bonds 27.84 %    
Kathrein Corporate Bond R (T) 8.43 %    
KATHREIN EURO BOND (T) 7.14 %    
Kathrein Euro Infl.Linked.Bd R (T) 3.75 %    
KATHREIN YIELD + T 3.28 %    
HCM Kathrein Pfandbrief + (R) (T) 2.64 %    
Kathrein Euro Core Govern. B.R (T) 1.32 %    
KATHREIN GLOBAL B0ND 1.29 %    
Others 16.59 %    
Kathrein Dynamic Asset All.Fd R(T) 7.77 %    
KATHREIN MAX RETURN (T) 4.98 %    
SGAM Private Value SCA SICAR 3.84 %    
       
Performance is calculated in accordance with the OeKB method based on data from the custodian. For performance data individual costs, such as the initial sales charge (a maximum of 5% of the amount invested) are not taken into consideration. Depending on the amount, those would decrease performance accordingly. Past performance is no indicator for future developments of a fund. Information subject to change.
Portfolio manager comments as of April 2013
Global stock markets 50 % EUR-hedged and 50 % unhedged continued to rally in April. Emerging stock markets continued to underperform developed markets, which does not affect the investors of the fund as the emerging market equity exposure was eliminated in February. German Bunds gained, but all Euro-zone government bonds gained even more despite the Slovenian banking crisis confirming once again the market believes the situation is under control. Our main theme that stocks will outperform the safest bonds in 2013 was confirmed once more. Equities are overweighted through the Kathrein Dynamic Asset Allocation fund, which held at nearly 100 % in equity and REIT ETFs in the month. Of all bond funds, the Kathrein Euro Bond led the way gaining over 2 %. The Kathrien Core bond and Kathrein Corporate Bond also outperformed German Bunds. The Kathrein European Equity rose more than the broader European market. The tactical investment Kathrein Max Return, SGAM Private Value and Kathrein Dynamic Asset Allocation fund contributed negatively to the performance of the fund. The fund’s currency exposure stemming from the equity exposure is 50 % hedged with respect to the exposure of USD, JPY, and GBP.
     
 
 
This document is for promotional purpose only and does not constitute an offer or recommendation for the purchase or sale of a financial instrument. The published brochure of this unit trust in its current form including all alterations since first release is at the applicants disposal at Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft. For the correctness of the data cannot be taken over any adhesion despite careful investigation and registrations. Total Expense Ratio includes management fee, fund administration costs, custodian and other administrative costs as well audit fees.
 
  KATHREIN PRIVATBANK | privatbank@kathrein.at | www.kathrein.at
 
  • © Катрайн & Ко. / архив

  • С большим риском к более высоким доходам.

    Подходящие продукты для инвесторов, принявших решение в полной мере воспользоваться шансами дохода на рынке долгосрочных кредитов, принимая в тоже время в расчет повышенный уровень риска. При этом непременным условием является возможность долгосрочного связывания капитала. При всей осмотрительности и профессионализме в управлении портфельными инвестициями нельзя не учитывать сильные колебания, несмотря на то, что мы увеличиваем шансы на получение дохода за счет оптимального дробления риска.

  • Уравновешенное управление имуществом с акцентом на риск (Kathrein Mandatum 70)

    До 65% размещается в акционерных фондах, 25% - в облигационных фондах и около 10% - в альтернативных инвестиционных инструментах. Благодаря большой доли акций на длительную перспективу можно ожидать более высоких среднегодовых доходов, несмотря на также высокий диапазон колебаний годовых результатов. Рекомендуемый срок вложения средств: семь лет.

    • Fund of Fund Awards Austria 2010 - enlarge

      Fund of Fund Awards Austria 2010

      3rd place for the 3-year performance Category: Equity oriented balanced funds

    Подробнее

  • Уравновешенные высококапитализированные международные акции (Kathrein Mandatum 100)

    Этот фонд размещен в евро и вкладывает до 90% в международные акции и около 10% в альтернативные инвестиционные инструменты. Высокие шансы доходности соответственно при более широких диапазонах колебаний. Рекомендуемый срок вложения средств: не менее десяти лет.

    • Fund Award Austria 2008 - enlarge

      Fund Award Austria 2008

      3rd Place in the balanced equity fund of funds in the one-year rating

    Подробнее

  • Европейские высококапитализированные акции (Kathrein European Equity)

    Вложение средств осуществляется исключительно в европейские акции. Цель: долгосрочный прирост капитала при более высоком (краткосрочном) риске. Инвестиционная политика ориентируется на широкий паневропейский бенчмарк (FTSE Europe Index).

    Подробнее

  • Высококапитализированные акции США (Kathrein US Equity)

    Чисто акционерный фонд, подбор ценных бумаг происходит на основе американских индексов Financial Times. Цель: используя недо- или переоценки отдельных ценных бумаг превзойти результаты сравнительных показателей.

    Подробнее

  • Трендовые хеджевые фонды (Kathrein Max Return)

    Трендовые хеджевые фонды определяют главные направления развития (тренды) международных финансовых рынков и превращают их в доходы. Kathrein Max Return является альтернативным фондом с незначительной корреляцией с рынками акций. Благодаря этому преследуется цель получения более высоких доходов на длительную перспективу при более высоком риске. Отлаженная диверсификация сроков и валют создает предпосылки для максимально возможного уменьшения рисков. Отличные результаты в сравнении с другими аналогичными продуктами.

    • alternative investments award 2010 - enlarge

      alternative investments award 2010

      1st Place in the 3-year Rating

    Подробнее