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Der Kathrein Yield+ investiert weltweit in variabel beziehungsweise fix verzinste Bankenanleihen mit kurzer Laufzeit. Diese notieren ausschließlich in Euro und müssen eine gute Bonität aufweisen. Durch den Einsatz eines quantitativen Modells ist das Ertragsziel bei zwei Prozentpunkten über dem zwölfmonatigen Interbanken-Zinssatz Euribor definiert.
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ISIN:
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T: AT0000A05J23 | A: AT0000A05J15
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Rechenwert:
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T: 117,93 | A: 102,38 EUR
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Fondsbeginn:
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02.07.2007
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ao-Ertrag:
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-0,06 EUR
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o-Ertrag:
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0,44 EUR
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Fondsvolumen:
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36.574.420,22 EUR
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Ausschüttung:
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1,66 EUR (16.07.2012)
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Rechenjahr:
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01.05.-29.04.
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Laufende Kosten:
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.77
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Performance (18.06.2008 - 18.06.2013)
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Quelle: Depotbank Raiffeisen Bank International AG
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Wertentwicklung
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Monat
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-0,16
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%
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seit Jahresanfang
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0,72
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%
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1 Jahre
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2,64
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%
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2 Jahre (p.a.)
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2,05
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%
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3 Jahre (p.a.)
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5,06
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%
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5 Jahre (p.a.)
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2,95
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%
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seit Auflage (p.a.)
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3,19
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%
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Kennzahlen
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Sharpe Ratio
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0,17
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Max. Drawdown
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-17,62
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%
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Volatilität (in % p.a.)
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6,02
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%
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Asset Allocation (max. Risikogewicht)
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Futures
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100,00 %
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Anleihen
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33,33 %
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10jährige Anleihen Australien
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5,56 %
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10jährige Anleihen Canada
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5,56 %
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10jährige Anleihen Deutschland
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5,56 %
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10jährige Anleihen Japan
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5,56 %
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10jährige Anleihen UK
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5,56 %
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10jährige Anleihen USA
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5,56 %
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Aktien
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33,33 %
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Hang Seng
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6,67 %
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DAX
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6,67 %
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S&P 500
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6,67 %
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MSCI Emerging Markets
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6,67 %
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VIX
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6,67 %
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Währungen
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33,33 %
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AUDUSD
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11,11 %
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EURUSD
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11,11 %
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MXNUSD
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11,11 %
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Die Wertentwicklung wird entsprechend der OeKB-Methode basierend auf Daten der Depotbank berechnet. Bei der Wertentwicklung werden individuelle Kosten, und zwar der Ausgabeaufschlag (max. 1,50% des investierten Betrages) nicht berücksichtigt. Diese wirken sich bei der Berücksichtigung in Abhängigkeit von der konkreten Höhe entsprechend mindern auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Alle Angaben ohne Gewähr.
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Kommentar des Portfolio Managers per Mai 2013
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Die Stimmung der US-Verbraucher hellte sich im Mai überraschend deutlich auf. Verantwortlich dafür waren wohl der sich verbessernde Arbeitsmarkt gemeinsam mit den steigenden Aktienkursen und den wieder anziehenden Immobilienpreisen. Ben Bernanke erklärte während der Fragerunde bei seiner Anhörung vor dem Wirtschaftsausschuss des Kongresses am 22. Mai, dass die Fed bei einer fortgesetzten Verbesserung der Wirtschaftsbedingungen früher als erwartet entscheiden könnte, das Tempo ihrer Wertpapierkäufe zu drosseln. Dies führte zu einem Kursrutsch bei Aktien und einem Anstieg der Renditen. Die Peripheriestaaten in Europa konnten davon profitieren, dass in der europäischen Wirtschaftspolitik dem Wachstum wieder mehr Aufmerksamkeit zukommt. Nach einem Rückgang im März und April stieg der IFO Geschäftsklimaindex wieder an. Sollte die Konjunktur in Europa in den nächsten Monaten weiter stagnieren, könnte die EZB ihren Hauptrefinanzierungssatz nach der Senkung am 2. Mai weiter reduzieren. Der aktuelle Schwerpunkt der EZB liegt aber bei der Erleichterung der Unternehmensfinanzierung mit anderen Institutionen wie etwa der Europäischen Investitionsbank.
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