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Das Risiko des internationalen Mischdachfonds orientiert sich an 70 % Weltaktien und 30 % Eurostaatsanleihen. Der hohe Aktienanteil ergibt ein Risikoprofil, das langfristig einen höheren durchschnittlichen Ertrag erwarten lässt, weshalb Kathrein Privatbank eine Behaltedauer von mindestens sieben Jahren empfiehlt. Die Selektion basiert auf Quantitativen Modellen: Diesen liegen Analysen und Kombinationen von Faktoren wie Kennzahlen, Kursentwicklungen und Gewinnschätzungen bzw. eine spezielle Laufzeitensteuerung zugrunde und werden durch ein aktives Währungsmanagement ergänzt.
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ISIN:
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T: AT0000779855 | A: AT0000779848
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Rechenwert:
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T: 104,32 | A: 85,05 EUR
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Fondsbeginn:
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12.07.1999
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ao-Ertrag:
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1,97 EUR
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o-Ertrag:
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0,31 EUR
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Fondsvolumen:
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3.690.838,75 EUR
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Ausschüttung:
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0,74 EUR (01.02.2013)
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Rechenjahr:
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01.12.-30.11.
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Laufende Kosten:
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1.95
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Performance (18.06.2008 - 18.06.2013)
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Quelle: Depotbank Raiffeisen Bank International AG
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Wertentwicklung
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Monat
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-2,88
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%
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seit Jahresanfang
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4,42
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%
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1 Jahre
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10,84
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%
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2 Jahre (p.a.)
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5,17
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%
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3 Jahre (p.a.)
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4,21
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%
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5 Jahre (p.a.)
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1,61
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%
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seit Auflage (p.a.)
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0,54
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%
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Kennzahlen
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Sharpe Ratio
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-0,16
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Max. Drawdown
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-42,75
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%
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Volatilität (in % p.a.)
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10,99
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%
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Asset Allocation (Wertpapierstruktur)
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Aktien
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54,80 %
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KATHREIN US EQUITY R (T)
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24,78 %
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KATHREIN EUROPEAN EQUITY R (T)
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14,61 %
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Russell Inv.-Japan Equity Fund
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4,59 %
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Russell Inv.-US Small Cap Equ.
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3,00 %
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Kathrein Global Enterprise (T)
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2,87 %
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Russell Inv.-Pacific Basin Eq.
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2,76 %
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SSgA Ind.-Canada Index Equity
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2,20 %
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Anleihen
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28,30 %
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Kathrein Corporate Bond R (T)
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8,58 %
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KATHREIN EURO BOND (T)
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7,22 %
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Kathrein Euro Infl.Linked.Bd R (T)
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3,80 %
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KATHREIN YIELD + T
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3,37 %
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HCM Kathrein Pfandbrief + (R) (T)
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2,69 %
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Kathrein Euro Core Govern. B.R (T)
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1,34 %
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KATHREIN GLOBAL B0ND
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1,30 %
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Sonstige
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16,47 %
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Kathrein Dynamic Asset All.Fd R(T)
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7,50 %
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KATHREIN MAX RETURN (T)
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5,02 %
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SGAM Private Value SCA SICAR
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3,96 %
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Die Wertentwicklung wird entsprechend der OeKB-Methode basierend auf Daten der Depotbank berechnet. Bei der Wertentwicklung werden individuelle Kosten, und zwar der Ausgabeaufschlag (max. 5% des investierten Betrages) nicht berücksichtigt. Diese wirken sich bei der Berücksichtigung in Abhängigkeit von der konkreten Höhe entsprechend mindern auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Alle Angaben ohne Gewähr.
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Kommentar des Portfolio Managers per Mai 2013
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Globale Aktienmärkte (50% abgesichert in EUR und 50% nicht abgesichert) setzten die Rally im Mai fort und stiegen 3.83%. Abermals übertrafen die Aktienmärkte der OECD Staaten jene der Wachstumsländer, welche bereits im Februar abgebaut wurden. Globale Staatsanleihen verzeichneten ihren schlechtesten Monat seit 2004. Deutsche Staatsanleihen verloren 1.6%, Staatsanleihen der gesamten Eurozone 1.06%. Das vorhergesagte gute Jahr für Aktien bestätigt sich einmal mehr. Im Fonds ist eine Übergewichtung der Aktien durch den Kathrein Dynamic Asset Allocation Fund umgesetzt, welcher zwischen 70% und 100% Aktien hielt. Sämtliche Rentenfonds verloren, jedoch schlugen sich einige besser, unter diesen Kathrein Yield +, Kathrein Corporate Bond und Kathrein Inflation Linked Bond, als deutsche Staatsanleihen. Kathrein US Equity übertraf den Kathrein European Equity den zweiten Monat in Folge. Die taktischen Beimischungen von Kathrein Max Return, Kathrein Dynamic Asset Allocation und SGAM Private Value haben nicht positiv zur Gesamtperformance beigetragen. Das Währungsrisiko der Aktiengewichtung wird im Fonds zu 50% in den Währungen USD, JPY und GBP abgesichert.
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