Logout
<назад
     
 
 
     
 
Kathrein Corporate Bond Fund report as of 06/18/2013
 
     
 
Fund profile
The Kathrein Corporate Bond invests worldwide mainly in corporate bonds with higher rating grades (investment grade) and quoted in the Euro currency. Widely spread diversified holdings and active management of maturities, effected through the “Duration Optimizer” worked out by Kathrein Privatbank provide the opportunity for good returns and risk minimization. The “Duration Optimizer” assumes that interest rates on capital markets follow business cycles of the economy and long term trends. In this quantitative model, distinct signals provide for clearly structured and logical decisions.
Fund data
ISIN: T: AT0000779798 | A: AT0000779780
NAV: T: 159.89 | A: 96.10 EUR
Launch date: 07/12/1999
Capital gains: 0.32 EUR
Ordinary income: 1.49 EUR
Total assets: 148,386,252.68 EUR
Dividend: 4.40 EUR (02/01/2013)
Fiscal year: 12/01-11/30
Operating costs: .91
Performance (06/18/2008 - 06/18/2013)
 
Source: Custodian Raiffeisen Bank International AG
Performance  
Month -0.92 %
Year to date -0.91 %
1 years 4.20 %
2 years (p.a.) 4.46 %
3 years (p.a.) 3.03 %
5 years (p.a.) 4.85 %
Since inception (p.a.) 4.40 %
     
Ratios    
Sharpe ratio 0.39  
Max. drawdown -9.63 %
Volatiltiy (in % p.a.) 3.93 %
     
 
 
 
Asset allocation
 
 
   
Ratings 100.00 %
A 56.38 %
BBB 33.96 %
AA 9.45 %
AAA 0.21 %
BB 0.00 %
   
Performance is calculated in accordance with the OeKB method based on data from the custodian. For performance data individual costs, such as the initial sales charge (a maximum of 3% of the amount invested) are not taken into consideration. Depending on the amount, those would decrease performance accordingly. Past performance is no indicator for future developments of a fund. Information subject to change.
Portfolio manager comments as of May 2013
The US consumer confidence surprisingly improved a lot in May. Responsible for this increase in confidence were the better jobs market as well as rising stock and real estate prices. Ben Bernanke commented in his testimony to the respective committees of Congress that the Fed may reduce the speed and amount of bond purchased under its QE policy should the economy continue to improve faster than expected. The led to a drop in stock and bond prices (increase in bond yields). The Euro periphery countries benefited from the change in focus from belt tightening to growth policies. Nevertheless the current focus of the ECB is not on the absolute level of its repo rate, but much more on the creating accessibility to corporate loans through other institution for example the European Investment Bankperiphery countries. At the end of April Italy even put together a coaling government under the leadership of Enrico Lettas. Corporate bonds remained well supported. Overall the spreads of corporate bonds narrowed to levels below the average levels of when the EURO was introduced.
     
 
 
This document is for promotional purpose only and does not constitute an offer or recommendation for the purchase or sale of a financial instrument. The published brochure of this unit trust in its current form including all alterations since first release is at the applicants disposal at Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft. For the correctness of the data cannot be taken over any adhesion despite careful investigation and registrations. Total Expense Ratio includes management fee, fund administration costs, custodian and other administrative costs as well audit fees.
 
  KATHREIN PRIVATBANK | privatbank@kathrein.at | www.kathrein.at
 
  • © Катрайн & Ко. / архив

  • Постоянная прибыль с небольшим риском.

    Продукты данной категории характеризуются небольшими колебаниями и стабильными доходами на среднюю и длительную перспективу. Небольшая часть капитала может также быть инвестирована в высокодоходные инвестиционные продукты, связанные с более высокими рисками. Долгосрочная перспектива вложения и диверсификация размещения уменьшают риски.

  • Государственные облигации в евро (Kathrein Euro Bond)

    Данный облигационный фонд в евро инвестирует только в государственные облигации. Целью вложения является достижение стабильных доходов при низкой волатильности.

    • Lipper Fund Awards Austria 2011 - enlarge

      Lipper Fund Awards Austria 2011

      Лучший облигационный фонд в евро свыше 10 лет

    • Lipper Fund Awards Germany 2011 - enlarge

      Lipper Fund Awards Germany 2011

      Лучший облигационный фонд в евро свыше 10 лет

    • Lipper Fund Awards Germany 2010 - enlarge

      Lipper Fund Awards Germany 2010

      Лучший облигационный фонд в евро свыше 10 лет

    Подробнее
    Все награды

  • Корпоративные облигации в евро (Kathrein Corporate Bond)

    Средства вкладываются исключительно в корпоративные облигации с хорошей платежеспособностью,но котирующиеся в евро. Инвестиции по всему миру направлены на то, чтобы достигнуть лучшей динамики роста чем у государственных облигаций в евро динамики стоимости.

    • Lipper Fund Awards Germany 2011 - enlarge

      Lipper Fund Awards Germany 2011

      Лучший фонд корпоративных облигаций в евро свыше 10 лет

    • Lipper Fund Awards Germany 2010 - enlarge

      Lipper Fund Awards Germany 2010

      Лучший фонд корпоративных облигаций в евро свыше 10 лет

    • Lipper Fund Awards Austria 2010 - enlarge

      Lipper Fund Awards Austria 2010

      Лучший фонд корпоративных облигаций в евро свыше 10 лет

    Подробнее
    Все награды

  • Международные государственные облигации в местной валюте (Kathrein Global Bond)

    Основу рабочей характеристики размещения ценных бумаг составляет бенчмарк облигаций. Имущество вкладывается в государственные облигации по всему миру или в облигации должников с отличной кредитоспособностью. Оптимальное дополнение к вложению в облигации в евро.

    Подробнее

  • Консервативное разветвленное управление имуществом в долларах США (Kathrein Mandatum 15 USD)

    Kathrein Mandatum 15 USD (доллары США) стремится к регулярным доходам и умеренному росту капитала. Примерно 85% объемов составляют облигационные фонды и 15% - фонды акций.

    Подробнее

  • Консервативное разветвленное управление имуществом в евро (Kathrein Mandatum 25)

    Смешанный фонд, вкладывающий средства в другие фонды, в настоящее время инвестирует 20% в фонды акций, 70% - в облигационные фонды и 10% - в альтернативные инвестиционные инструменты (Pantheon Private Equity, Dow Jones Hedgefonds Strategie Benchmark). Вложения осуществляются в фонды облигаций и акций банка «Катрайн Privatbank» и Расселл Инвестмент Компани (Russell Investment Company). Более высокие шансы доходов, чем в чисто государственных облигациях, с незначительно повышенным риском.

    Подробнее

  • Kathrein Euro Core Government Bond

    „Kathrein Euro Core Govt. Bond“ инвестирует исключительно в гособлигации »стран с твердой валютой», Германии, Австрии, Франции, Нидерландов, Бельгии и Финляндии за исключением Португалии, Ирландии, Италии, Греции и Испании либо облигации предприятий. Наряду с четкими ограничениями на уровне стран критерием выбора является минимальный рейтинг АА. В качестве бенчмарки „Kathrein Euro Core Govt. Bond“ используется EFFAS Germany Gov. All > 1 year.

    Подробнее