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Kathrein Max Return Fondsreport per 24.05.2013
 
     
 
Kurzporträt
Der Kathrein Max Return ist ein alternativer Fonds, der an internationalen Geld-, Anleihen- und Devisenmärkten investiert und sich dabei liquider, börsenotierter Finanzkontrakte bedient. Da er eine geringe Korrelation mit den Aktienmärkten aufweist, eignet sich der Fonds als Beimischung zu traditionellen Anlageinstrumenten. Das Ziel, mit internationalen Anleihen Renditen in der Höhe eines Aktieninvestments zu erreichen, wird unter Wahrung größtmöglicher Sicherheit verfolgt. Das Verlustrisiko wird durch eine ausgefeilte Streuung von Laufzeiten und Währungen begrenzt.
Kenndaten
ISIN: T: AT0000623038 | A: AT0000623020
Rechenwert: T: 91,21 | A: 89,85 EUR
Fondsbeginn: 03.05.2004
ao-Ertrag: -2,11 EUR
o-Ertrag: -0,24 EUR
Fondsvolumen: 5.794.221,19 EUR
Ausschüttung: 0,57 EUR (01.03.2013)
Rechenjahr: 31.12.-31.12.
Laufende Kosten: 2.42
Performance (26.05.2008 - 24.05.2013)
 
Quelle: Depotbank Raiffeisen Bank International AG
Wertentwicklung  
Monat 0,11 %
seit Jahresanfang 1,48 %
1 Jahre -0,15 %
2 Jahre (p.a.) -8,71 %
3 Jahre (p.a.) -8,12 %
5 Jahre (p.a.) -2,33 %
seit Auflage (p.a.) -0,77 %
     
Kennzahlen    
Sharpe Ratio -0,13  
Max. Drawdown -36,12 %
Volatilität (in % p.a.) 15,66 %
     
 
 
 
Asset Allocation (Wertpapierstruktur)
 
 
   
Länder 100,00 %
Europa 40,41 %
Asien 24,78 %
Nord Amerika 21,66 %
Emerging Markets 13,15 %
   
Die Wertentwicklung wird entsprechend der OeKB-Methode basierend auf Daten der Depotbank berechnet. Bei der Wertentwicklung werden individuelle Kosten, und zwar der Ausgabeaufschlag (max. 5% des investierten Betrages) nicht berücksichtigt. Diese wirken sich bei der Berücksichtigung in Abhängigkeit von der konkreten Höhe entsprechend mindern auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Alle Angaben ohne Gewähr.
Kommentar des Portfolio Managers per April 2013
Nachdem die US-Wirtschaft überraschend schwungvoll in das Jahr 2013 gestartet war, zeigten die März-Daten zunehmend Spuren der Steuererhöhungen und Kürzungen der Staatsausgaben. An dem Gesamturteil, dass die Wirtschaft die Belastungen relativ gut weggesteckt hatte, änderte dies aber wenig. In Europa bekam die Hoffnung auf eine Belebung im zweiten Halbjahr durch den neuerlichen Rückgang der wichtigsten Frühindikatoren einen deutlichen Dämpfer. Die Arbeitslosigkeit stieg im Euro-Raum auf 12% an und verzeichnete damit einen neuen Rekordwert. Das Thema Zypern konnte die Märkte nicht mehr weiter beunruhigen, doch rückten nun die Probleme des slowenischen Bankensektors in den Vordergrund. Die Inflationsraten sanken in den USA auf 1,5% und in der Euro-Zone auf 1,7%. Der Internationale Währungsfonds senkte seine Wachstumsprognosen für die Euro-Zone auf -0,3% und für die USA auf 1,9%. Die Renditen italienischer Staatsanleihen fielen erstmals seit 2010 unter 4% und spiegeln damit die positive Stimmung an der Euro-Peripherie wider. Ende April konnte man sich in Italien auf eine große Koalition unter der Führung Enrico Lettas einigen.
     
 
 
Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung und kein Anbot oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments. Der veröffentlichte Prospekt dieses Investmentfonds in seiner aktuellen Fassung inklusive sämtlicher Änderungen seit Erstverlautbarung stehen dem Interessenten bei Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft zur Verfügung. Für die Richtigkeit der Daten kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung keine Haftung übernommen werden! Total Expense Ratio (Gesamtkostenquote) beinhaltet Verwaltungsgebühr, Vergütungen an die KAG, Depot- und Depotbankgebühr, sonst. Verwaltungsaufwendungen und Prüfungskosten.
 
  KATHREIN PRIVATBANK | privatbank@kathrein.at | www.kathrein.at
 
  • © Kathrein Privatbank / Archiv

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  • Kathrein Max Return (Trendfolge-Hedgefonds)

    Trendfolge-Hedgefonds identifizieren Trends auf internationalen Kapitalmärkten und setzen diese in Erträge um. Der Kathrein Max Return ist ein alternativer Fonds mit geringer Korrelation mit den Aktienmärkten. Dadurch sollen langfristig höhere Erträge unter Inkaufnahme eines höheren Risikos erwirtschaftet werden. Eine ausgefeilte Streuung von Laufzeiten und Währungen sorgt für größtmögliche Minimierung des Risikos. Ausgezeichnete Performance im Vergleich zu ähnlichen Produkten.

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  • Kathrein Global Enterprise

    Der Kathrein Global Enterprise ist ein Aktienfonds und strebt als Anlageziel langfristiges Kapitalwachstum unter Inkaufnahme höherer (kurzfristiger) Risiken an. Der Aktienfonds investiert zumindest 51 vH des Fondsvermögens in Aktien oder Aktien gleichwertige Wertpapiere von Unternehmen, die ihren Sitz oder Tätigkeitsschwerpunkt in Nordamerika, Europa oder anderen entwickelten Ländern haben. Zusätzlich kann auch in andere Wertpapiere, in u. a. von Staaten, supranationalen Emittenten und-oder Unternehmen emittierte Anleihen und Geldmarktinstrumente sowie in Sicht- und kündbare Einlagen veranlagt werden. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Derivative Instrumente dürfen nicht eingesetzt werden.

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